由 Binance Labs 協助孵化的借貸協議 Zest Protocol 推出基於比特幣的收益型質押憑證 $BTCz，允許持有者將該代幣質押進比特幣兼容的 PoS 公鏈 Babylon，以獲得額外收益。Zest Protocol 為比特幣第二層網路 Stacks 生態的一員，當下鎖倉價值為 2,416 萬美元，其用戶能透過該平台抵押或借出 $STX 的功能，在 $BTCz 的發行後，Zest Protocol 首次能透過比特幣產生收益。

Zest Protocol - BTCz deployed to Babylon — 圖源：X/@ZestProtocol Zest 宣佈將 BTCz 部署至 Babylon

BTCz 有什麼特色？

Zest 共同創辦人 Tycho Onnasch 認為 $BTCz 能夠顯著提升比特幣的資本效益：
「透過比特幣 PoS 網路獲得質押收益的過程中，使用者還能藉由 $BTCz 保留資產流動性。目前有 10 多種比特幣衍生性資產在此類比特幣兼容網路中流通，然而，$BTCz 是唯一一種透過 Stacks 保證其高度安全性的資產。」

他指出，相較於 $BTCz，Stacks 原生的 $sBTC 更注重於其主網 DeFi 應用，但本身不具備收益功能，而像 $BTCz 這樣的收益型比特幣資產，將能和 Stacks 的 $sBTC 互補。

僅管 $BTCz 對 Stacks 使用者而言是個充滿希望的發展，實際收益仍是未知數。Onnasch 對此表示，由於 $BTCz 的收益是基於 Babylon 網路的 PoS 質押，不過主網尚未啟動這一功能，因此 $BTCz 目前還不會有收益，但隨著 Babylon PoS 在未來幾個月的推出，$BTCz 的質押收益也將隨之而來。

比特幣兼容公鏈雨後春筍

2024 是比特幣應用爆發的一年，越來越多開發者致力於建立比特幣的 DeFi 解決方案，據《加密城市》此前週報，包含 CORE、BounceBit、BSquared 和 Babylon 在內的一系列「比特幣兼容公鏈」，在近幾個月都具有顯著的總鎖倉量成長，並持續主導公鏈板塊當下的敘事話題，不過，隨著上週市場的下跌，這一趨勢可能已經改變。

比特幣 DeFi 應用的未來挑戰

這些比特幣 PoS 公鏈允許使用者透過比特幣的質押或再質押賺取收益，然而，其代碼安全性仍存有疑慮，特別是透過智能合約達成的質押、再質押和跨鏈互操作。

僅管這些比特幣兼容公鏈往往聲明，透過 PoS 質押得以提升網路安全性，這樣的模式卻可能違背了比特幣的無須信任和去中心化設計初衷，進而將比特幣置於未知的風險和外部依賴中。因此，這類比特幣 DeFi 解決方案是否有益於比特幣的安全性與去中心化，仍有待時間的考驗。

幣安投資孵化！比特幣借貸協議Zest推收益憑證，質押就能躺賺