加密貨幣是什麼？哪個市值最高？加密貨幣基礎概念到投資分析的完整指南

加密貨幣正在改變我們對貨幣和金融體系的傳統認知，但你是否曾疑惑：「加密貨幣到底是什麼？它是如何運作的？為什麼它如此受矚目？」加密貨幣的世界看似複雜，但其運行背後有一套清晰的邏輯。無論你是對加密貨幣初次接觸的新人，還是希望深入了解這項技術的投資者，都需要掌握這些基礎知識。

在這篇文章中，加密導師將帶你全面了解加密貨幣的核心概念與運作原理，解讀其與區塊鏈技術的關係，探索市值前十大的熱門幣種，並分析影響加密貨幣價格的關鍵因素。

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加密貨幣是什麼？了解加密貨幣原理與定義

加密貨幣（Cryptocurrency）是一種基於區塊鏈技術的數位資產，透過加密演算法保護交易安全、驗證所有權，並確保交易過程的透明性與不可篡改性。它的核心特點在於「去中心化」，即不依賴於任何中央銀行或政府機構，而是通過全球分布式的網絡運行。

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加密貨幣與傳統貨幣的差別

與傳統貨幣相比，加密貨幣的主要特徵包括：

• 數字化：完全以數據形式存在，沒有實體形態。
• 加密性：交易記錄和數據都經過加密處理，保護隱私和安全性。
• 分散化：交易驗證由分布式網絡完成，無需可信任的第三方。

根據《Journal of Financial Econometrics》期刊的研究，加密貨幣與傳統貨幣的區別如下：

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世界上最早的加密貨幣：比特幣

世界上最早出現、也最知名的加密貨幣是比特幣（Bitcoin），由2009年一位化名中本聰（Satoshi Nakamoto）的個人或團體所創。比特幣背後的理念，是希望創建一個能夠跟央行、政府脫鉤的金融平台，讓貨幣回歸「個體對個體」的交易本質，不必再由政府或是銀行來擔保這些貨幣跟交易的價值。

中本聰發表的論文指出，目前世界上的商務活動，幾乎完全仰賴金融機構作為可信的第三方。雖然目前這樣的金融體系運作很正常，但仍然存在某些瑕疵。

舉例來說，金融機構經手的交易紀錄是可以撤銷的，無法確保金流本身的穩定性。傳統貨幣的價值也會因為央行、經濟政策的調整，承受升值或貶值的損失，同時金融單位也需要向一般人索取更多個人資料（如：薪資單、資產證明、身分證明等），來確保這些金融交易的可信賴度。

因此，中本聰提出了加密貨幣技術的金融系統，透過一條沒有監管者的區塊鏈，讓每個區塊之間可以「相互記錄與監督」，成為比特幣、以及後來更多加密貨幣誕生的背景。

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加密導師觀點：

比特幣的誕生源於對傳統金融體系的反思：

• 問題一：傳統金融依賴第三方機構
  當前的金融體系依賴銀行或支付機構作為交易的中介，這意味著用戶必須信任這些機構來記錄交易和管理資金。然而，這些機構可能存在篡改交易記錄、隱私洩露或效率低下的風險。
• 問題二：貨幣價值受中央控制
  法定貨幣的價值受中央銀行的貨幣政策影響，例如通過印鈔可能導致通貨膨脹，削弱貨幣的購買力。

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加密貨幣和虛擬貨幣一樣嗎？

事實上，加密貨幣不能與虛擬貨幣劃上等號，加密貨幣只是虛擬貨幣的其中一種類型。

虛擬貨幣（英文：Virtual currency）指的是任何「非實體的貨幣」，只要沒有實體存在的貨幣（如硬幣、紙鈔）就屬於虛擬貨幣。另一方面，舉凡數位代幣、加密貨幣、虛擬點數（遊戲平台的點數、信用卡點數、電商平台點數），只要符合可交易的特性、且沒有實體，都屬於虛擬貨幣的一種。

加密城市為了更分別你做區分，我們將加密貨幣與虛擬貨幣的區別整理成表格比較如下：

簡單來說，加密貨幣是一種特殊類型的虛擬貨幣，其最大特徵在於基於區塊鏈技術，具有去中心化與安全性。

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什麼因素會影響加密貨幣的漲跌

加密貨幣就跟多數的金融商品一樣，價格的波動會由多種複雜的因素而影響。而根據《Journal of Economics and Financial Analysis (JEFA)》期刊的研究，加密貨幣的漲跌特別容易受到以下幾種因素的左右：

1. 市場規模大小：加密貨幣市場的高波動性，是價格劇烈變動的主要原因，由於目前加密貨幣的市場規模較小，任何巨大交易量出現都可能對加密貨幣，引發顯著的價格變動​。若未來加密貨幣市場逐漸擴大，高波動性則有機會緩解。
2. 市場需求與供應：正如所有其他金融資產，供需關係是決定價格的基本因素之一，當對加密貨幣的需求大於供應時，價格便會上升。
   舉例來說，比特幣的區塊鏈就設計了固定的最大發行量，時間一到會進行「減半」，確保比特幣價值不被稀釋，因此每到減半時，通常會推升比特幣的價格。
3. 投資者情緒：市場情緒與投資者行為，在加密貨幣價格中扮演關鍵角色。正面新聞或受名人推崇，會提升投資者對加密貨幣市場的信心，帶動價格上漲；而負面消息或政府打擊則通常引發恐慌性拋售潮。
   像是在2021年，特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）公開表示對比特幣的支持，當時就推升了比特幣的價格。
4. 政策監管：各國政府對加密貨幣的態度與監管政策，對加密貨幣市場有著重大影響。嚴格的監管措施可能會抑制市場發展，導致價格下跌。
5. 技術發展：區塊鏈技術的進步和新的應用場景開發，也會影響到加密貨幣的價值。例如技術升級或新功能推出時，可能提升特定加密貨幣的吸引力，推動價格上漲​。

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加密貨幣種類有哪些？

市場上有各式各樣的加密貨幣，有些只單純具有交易特性，有些加密貨幣具備其他特定的功能，了解不同加密貨幣種類可以幫助你決定是否值得投資。

而加密貨幣種類還可以依照功能進行細分，像是美國投資網站 Investopedia 列舉的常見加密貨幣類型：

如果你找到的加密貨幣並不屬於上述任何類型，很可能是一種新型態的貨幣，建議要多做調查與理解，確保該貨幣的可靠程度。

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熱門的加幣貨幣種類介紹

資料來源：Binance   資料時間：2025.01

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加密貨幣怎麼玩？加密貨幣交易流程解析

想要投入加密貨幣市場，首先要了解加密貨幣的完整交易流程，因為加密貨幣的流通方式與一般外匯、銀行有些許不同，以下解析加密貨幣的交易步驟。

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加密貨幣交易流程一：選擇交易所

進行加密貨幣交易的第一步，是選擇信譽良好、安全的交易所，避免交易所將你的資金挪用他處。據 Forbes 估計，全球有超過500個交易所可供選擇，國內外知名的加密貨幣交易平台包括：

• 國際知名交易所：幣安（Binance）、Coinbase、Kraken 等。
• 台灣知名交易所：MAX、幣託（BitoPro）等。

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加密貨幣交易流程二：開戶與驗證

在選定的交易所開設帳戶、進行身份驗證，以確保帳戶的安全，目的是為遵守反洗錢（AML）相關法規，多數大型交易所都有此要求。

通常開戶時，會需要用戶提供個人資料（如：身分證號碼或地址證明）。進行身份驗證時，也建議設定雙重身份驗證（2FA），保障帳戶的安全性。

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加密貨幣交易流程三：交易加密貨幣

• 入金：將法定貨幣存入交易所的帳戶。交易所並不會直接管理你的資產，而是透過信託給金融機構管理，以防交易所隨意使用用戶資產。如果使用信用卡購買加密貨幣，就可以跳過入金步驟、直接買幣，但須支付一定手續費。
• 下單：根據市場行情、個人策略下單購買加密貨幣，可以直接透過法定貨幣購買虛擬貨幣，或是與其他用戶進行交換。
• 出金：若要從加密貨幣帳戶中把錢提領出來，會由各大交易所配合的銀行處理，當加密貨幣賣出後，即會換成法定貨幣、存在搭配銀行的線上帳戶中，可以再直接轉入自己指定的銀行帳戶。

購買加密貨幣後，建議將購買的加密貨幣儲存到冷錢包中，避免讓金鑰暴露在網路上，有被盜取的風險。

此外，風險管理也很重要，由於加密貨幣的波動性很高，建議要設置購買的停利條件或停損條件；也建議要避免開設過大槓桿、隨時關注幣價走勢，因為加密貨幣不如股市，有「跌停」等設計來防止投資人蒙受過高損失。

加密導師筆記：買比特幣的6種方法

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如何判斷加密貨幣值不值得投資？

評估加密貨幣投資價值時，需要考慮技術前景、市場需求、開發團隊等多個面向，切勿盲目跟風。根據特許金融分析師協會（CFA Institute）、資誠會計事務所加密貨幣報告、2023年Coinbase加密貨幣市場報告等文獻整理，分析加密貨幣投資價值時，可依據以下方法判斷：

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加密貨幣價值評估方式一：估值法

1. 基本估值法：分析加密貨幣本身的內在價值，包括該貨幣的使用案例、需求與供應模型，可以去深入調查特定區塊鏈技術的應用範圍、去中心化應用（DApp）等發展。
2. 相對估值法：使用市場上的其他比較標準，例如市值、流通供應量等來做比較，可以觀察去中心化交易所（DEX）的交易量和總鎖倉價值（TVL）的變化趨勢。此外，也可以把類似資產的相對估值列入比較，如：股票、貴金屬等。

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加密貨幣價值評估方式二：市場風險分析

1. 觀察交易量：透過定期觀察市場交易量，評估加密貨幣市場的流動水平，同時分析市場對資產自我保管、去中心化金融協議（DeFi）的需求跟接受度。
2. 觀察機構投資者動向：研究大型金融機構、財富管理組織對加密貨幣與區塊鏈技術的立場，了解他們的投資策略、對市場有哪些影響。特別要注意知名的投資人士，因為他們對區塊鏈金融的偏好轉變，可能會帶動市場的資金流向。

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加密貨幣價值評估方式三：技術趨勢與監管調查

1. 區塊鏈技術應用：多認識區塊鏈技術在不同領域的創新和應用，例如供應鏈管理、跨境支付、智能合約技術突破、以及去中心化金融趨勢。
2. 代幣化應用：研究真實資產的代幣化，評估能否提高市場效率跟透明度，同時別忘記分析隨之而來的法律、金融制度障礙。
3. 監管環境：研究各國對加密貨幣與去中心化金融的監管政策，了解監管變化對市場和投資者的影響。特別要注意監管機構對反洗錢（AML）和「認識你的客戶（KYC）」等相關規定的態度，因為這些規定可能會影響去中心化協議在當地的市場接受度。

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加密貨幣詐騙不斷，4 招技巧安全交易加密貨幣

加密貨幣目前仍在發展相對初期，且被認為高度投機性、也成為許多詐騙事件的溫床。網路資安軟體公司 Kaspersky 列舉 4 招，防範加密貨幣詐騙，在購買加密貨幣時保障你的交易安全：

1. 研究交易所的可信度：投資前，先全面了解加密貨幣交易所的訊息，選擇可靠、有保障的交易所。可以先閱讀網路評論，也可以找更有經驗的投資者做交流、保持客觀理性思考。
2. 研究儲存選項：投資前要多調查幾種不同的儲存選項，購買加密貨幣後，建議透過符合個人使用情境的方式做好儲存措施，例如：把貨幣轉到冷錢包裡。
3. 分散風險：多元化投資、分散風險，不論在哪個資產類型中都是比較安全的行為。不要因為只知道比特幣，就把所有資金都投入其中（all-in），建議理財時可將投資分散到多種金融商品上。
4. 做好面對波動的準備：加密貨幣市場極度波動，資本可能會在短期內出現巨大的縮水。如果你的投資組合、心理狀態無法去承受住這種波動，投資加密貨幣對你來說可能就不是明智的選擇。

加密貨幣作為一種創新通貨，具有投資潛力和技術發展前景，但也同時有不確定性較高、波動巨大等缺點。進行加密貨幣投資時，應先對加密貨幣和區塊鏈的基本概念、應用可能、相關風險做完整了解，不斷追蹤市場訊息，同時培養承受風險的冷靜心態，避免因市場短期波動就做衝動決策，以長期投資角度會更有利。

加密導師筆記：加密貨幣詐騙指南

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關於加密貨幣的常見問答

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加密貨幣合法嗎？

加密貨幣本身的精神是與中央政府脫鉤，因此並沒有所謂「合法性」的問題，但交易所可以透過向各地金融機構申請牌照，合法提供加密貨幣交易，因此在台灣進行加密貨幣的交易並不屬於違法行為。只是相較於中央發行的法定貨幣（Fiat currency），加密貨幣在全球多數國家都沒有獲得官方背書、作為合法貨幣使用，因此不屬於政府核准的法定通貨。

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加密貨幣如何賺錢？

加密貨幣可透過買賣價差、挖礦（mining）、參與去中心化金融（DeFi）等方式來賺取收益，不同類型的區塊鏈也為不同的加密貨幣提供特定增值模式。

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加密貨幣優點有哪些？

加密貨幣是為了改革金融結構而存在，但目前加密貨幣仍處於發展階段，因此有利有弊。加密貨幣的優點包括：高透明度、去中心化的設計，交易迅速、便利、跨國運用成本低，且加密貨幣目前仍處於成長期，潛在報酬高，被某些貨幣視為數位黃金。

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加密貨幣缺點有哪些？

加密貨幣的缺點包括匿名交易、缺乏中心化管理，還可能助長詐騙、洗錢等犯罪行為，且因為可能受法規風險、市場情緒等因素影響價格，而出現價格波動大的投資風險。

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加密貨幣有風險嗎？

任何投資都存在風險，只是風險大小不一。而加密貨幣市場因為其高度的價格波動、法規變動、技術漏洞等因素，屬於高風險、高報酬的投資，投資者進入加密貨幣市場前，應謹慎做好全盤了解，評估個人可耐受風險後再投入。

加密貨幣作為一種數位化的金融創新，不僅改變了我們對貨幣的認知，也重新定義了交易和資產管理的方式。然而，其高度波動性和監管不確定性，也使其充滿挑戰。未來，隨著區塊鏈技術的發展和更多實際應用的落地，加密貨幣的市場或將迎來更多機遇和變革。

投資加密貨幣前，我們需要深入了解其技術基礎、市場特性及風險，採取理性和長期的投資策略，以應對這個充滿潛力但同時充滿挑戰的新興市場。