投資組合結構

投資組合的構建方式很大程度上取決於你的資金規模。無論你的資產是 10 萬美元、100 萬美元還是 1,000 萬美元，以下核心原則都適用。

首先，你的投資組合應該以高品質的抵押資產為基礎。對我來說，這意味著比特幣和 $SOL。在震蕩市或熊市中，當我賣出資產時，我通常會選擇轉換為穩定幣 (stables)，但在牛市中，我更傾向於用獲利換取更多我看好的主流資產。比特幣和 $SOL 的優勢在於，它們不僅是優質資產，還可以用作抵押品來借貸，從而提升資本效率。

目前，我的投資組合幾乎完全由比特幣和 $SOL 組成。但隨著市場週期的推進，我會逐漸將更多比例的資產轉為穩定幣，以鎖定收益。

槓桿使用策略

（以下建議適合槓桿交易的新手。如果你已經是經驗豐富的交易者，可以根據自己的策略操作。）

首先，忘掉你在 Crypto Twitter (CT) 上看到的關於槓桿交易的建議。槓桿只是一個工具，用來提升資本效率，並在風險/報酬率比 (r/r) 不對稱的時刻抓住機會。

需要注意的是，槓桿交易主流資產（如比特幣、$SOL）和山寨幣（市值較小的代幣）是完全不同的策略。比如，做多 $SOL 和做多一個市值 5 億美元的小幣種，雖然表面上都是「做多」，但風險和操作方式完全不同。這一點看似簡單，但很多人並未意識到。

一個基本的規則是：永遠不要讓你的山寨幣槓桿曝險超過投資組合市值的 1 倍。這樣可以避免過度風險，同時也能保留足夠的獲利空間。

舉個例子：假設你有 10 萬美元的資產，並以 $SOL 計價，你用它作為期貨交易 (perps) 的保證金。在這種情況下，你在山寨幣上的多頭倉位不應超過 10 萬美元。因為山寨幣價格波動極大，如果你不是頂級交易者，很可能會爆倉。但在這個例子中，你仍然可以實現 2 倍投資組合多頭曝險（10 萬美元的 $SOL + 10 萬美元的山寨幣），這已經是非常可觀的收益了。關鍵是不要貪心。

對於主流資產（如比特幣、$SOL），在某些特定時機，你可以選擇更高的槓桿曝險，比如 3-5 倍。但需要注意，這種策略只適用於風險明確且報酬率預期極高的場景。

槓桿交易的關鍵點

在使用槓桿時，最重要的一點是：槓桿越高，你就應該越早止盈。

雖然關於永續合約 (perp) 交易還有很多內容可以討論，但由於時間有限，我無法在這裡展開。我建議關注以下幾位優秀的交易者：

此外，還可以觀看 @CryptoCred 的 YouTube 交易系列，學習更多實用的交易技巧。

最後，請一定記住：永遠不要讓自己處於一旦交易反向就會爆倉的境地。這是交易中最基本的生存法則。

鏈上交易：抓住牛市中的潛力幣

接下來是更有趣的部分。如果你的投資組合結構合理，那麽鏈上交易可能會為你帶來極高的收益，但請注意，這僅限於你結構正確的情況下。

為什麽這麽說？因為很多人都在錯誤地進行鏈上交易。鏈上交易的核心目標是：追求超額報酬率，而不是通過小額獲利積累本金。在牛市環境中，你唯一需要關注的就是抓住那些能夠帶來巨大報酬率的機會。因為這些機會才是真正能夠改變你投資組合規模，甚至改變你生活軌跡的關鍵。

在鏈上交易中，你的目標是找到並持有幾個能夠遠遠超越其它資產的「超級潛力幣」。這可能與傳統投資中強調的「分散投資」理念相悖，但正如 Warren Buffet 所說，「分散投資是弱者的行為」。

加密市場是一個反身性市場，這意味著當一個資產開始表現優異時，它往往會吸引更多資金湧入，從而變得更加優異。你只需要一兩個這樣的超級潛力幣，就足以改變你的生活，這應該成為你鏈上交易的核心目標。

如何處理潛力幣的倉位

一旦你抓住了一個大潛力幣，永遠不要一次性清倉。你應該在上漲的過程中逐步減倉，同時保留一定的部位以繼續參與潛在的上行空間。

例如，如果你在 500 萬市值時買入某個代幣，當它漲到 5,000 萬時，可以賣出 10%；漲到 1 億時，再賣出 10%；漲到 2.5 億時，再賣出 10%。以這種方式逐步鎖定收益，同時保留足夠的上行曝險。

需要特別提醒的是，潛力幣的上漲空間可能遠超你的想象，因此一定要留一部分倉位，以便在未來的爆發中獲得更大的收益。繼續以上的例子，假設你在市值達到 5 億時已經賣掉了 70% 的倉位，但決定將剩下的 30% 保留，等待市值達到 30 億再賣出。那麽，如果它真的漲到 30 億，這剩下的 30% 的收益可能會超過你之前分批賣出的所有利潤總和。

這正是「分批賣出」策略的意義所在：通過逐步鎖定收益來降低風險，同時保留一部分倉位參與潛在的更大漲幅。面對潛力幣時，耐心和策略往往比短期收益更重要，因為一旦抓住這樣的機會，它可能徹底改變你的投資結果。

心理準備：如何應對價格波動

持有大倉位最難的部分，尤其是當它佔你投資組合很大比例時，就是如何應對劇烈的價格波動。不管這個代幣多麽優秀，它在上漲過程中一定會經歷 50-70% 的回調，甚至可能多次出現。你需要在心理上提前做好準備，接受這樣的波動，並且在發生時保持冷靜，不要輕易恐慌拋售。

通過以上策略，你可以更有效地利用鏈上交易的機會，在牛市中抓住超級潛力幣，同時避免因情緒化決策而錯失潛在收益。

記住，在加密市場中，你的收益來自於承受波動的能力。

大多數人無法承受市場的大幅波動，這也是為什麽他們無法獲得巨大成功的原因。波動性是你的朋友，它正是加密資產如此有吸引力、如此有利可圖的核心所在。

隨著你經歷的波動越來越多，你會逐漸適應這些劇烈的起伏。最終，你可能會對這些波動變得麻木，甚至對生活中其它方面的情緒反應也會減弱。但沒關系，至少你會因此變得富有。

心態管理：交易的真正戰場

交易歸根結底是一場心理戰，而你的最大對手就是你自己。如果你能學會以高水準執行交易策略，那麽你不僅能成功，而且可能會取得巨大的成就。

保持清醒的頭腦是關鍵。無論是祈禱、冥想，還是散步，找到適合自己的方式，讓這些活動成為你的日常習慣，幫助你在交易中保持專注和理性。

同時，保持謙遜。時刻做好失去一切的準備，但即使真的失去了，也要相信自己能重新站起來。

總結

在加密市場中，波動性既是挑戰，也是機會。那些能夠承受波動的人，才能抓住機會，獲得巨大的成功。願你在這條路上始終保持清醒、謙遜，同時充滿信心。

祝你好運，我們牛市見！

【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

本文經授權轉載自：《深潮 TechFlow》
原文作者：David G

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