散戶進場的「高峰」尚未到來？4 大數據帶你看懂區塊鏈市場現況！

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本文摘要

• 區塊鏈市場的網路流量分析：在區塊鏈市場分析中，網路流量是一個被忽視的分析因素。通過網路流量來觀察市場時，與過去的繁榮期相比，目前期間的流量並沒有出現爆炸性成長，這引發了人們對市場活力的質疑。
• 加密貨幣價格和網路流量：儘管中心化交易和 DeFi 的網路流量都保持平穩，但整體加密貨幣價格顯著上漲。與過去由零售投資人推動的市場不同，這很可能是因為 ETF 等外部機構的湧入而上漲的。
• DeFi 分析工具和 DeFi 網路流量的差異：儘管像 DEX 篩選器這樣的分析工具的流量穩步成長，但傳統的 DeFi 服務的網路流量相對較低。這表明投資人在做出實際交易或投資決策時更具選擇性，而不是經常訪問分析工具以獲取市場資訊。

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正文

最近加密貨幣價格的上漲使許多人相信市場已經重新進入牛市週期。然而，加密貨幣價格上漲並不等同於市場活動的增加。要準確確定市場活動，必須考慮許多其它因素。

其中包括常見的市場指標，如 DAU 和 MAU，以及區塊鏈特定的指標，如加密貨幣交易量、活躍錢包數量和 TVL。許多市場分析都分析利用這些因素。Solana 網路 TVL 超過 40 億美元，達到兩年來的最高水準，就是其中的一個例子。

「網路流量」很少被用作分析因素。由於區塊鏈服務的性質，真實使用者活動非常重要，因此包括訪客在內的網路流量被用作項目的內部參考指標，但不作為分析因素。

然而，網路流量分析可以幫助深入分析市場，因為它可以揭示公眾對服務的興趣及其詳細的地區資訊。在本報告中，我們將利用網路流量分析 2024 年的區塊鏈市場狀況，以產業為單位提供與其它報告不同的視角，並幫助您從現實角度瞭解市場。

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一、中心化交易所（CEX）

隨著最近加密貨幣價格的暴漲，最受關注的產業無疑是加密貨幣交易所。通過分析像幣安這樣的主要加密貨幣交易所的網路流量，我們可以看到目前市場的繁榮程度不如以往期間那麼火熱。

比較比特幣價格和交易量與每個交易所的網路流量進一步說明瞭與過去繁榮期的差異。比特幣價格大幅上漲，而交易量和交易所網路流量保持低位，這表明影響價格上漲的可能是 ETF 等加密貨幣交易所之外的交易。

如果這一趨勢加速，我們相信零售投資人在這一期間的作用將比過去更小，ETF 和其它傳統交易金融產品可能會發揮更大的作用。

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二、加密貨幣排名網站

CoinMarketCap 在加密貨幣排名入口網站的網路流量排名中佔據主導地位，其次是 Coingecko。CoinMarketCap 和 Coingecko 之間的網路活動的差異非常巨大。

所有加密貨幣排名網站的網路流量都保持穩定，而不是上漲，這也與以往的市場繁榮期不同。

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三、DeFi

當查看主要 DeFi 項目的網路流量時，PancakeSwap 處於主導地位，其次是 Uniswap、Raydium 等。PancakeSwap 的高流量很可能是由於各種功能，包括遊戲和 NFT。這些不是核心功能，但它們是吸引使用者的因素，這在其它 DeFi 平台中很難找到。

在最近受歡迎的 Solana DeFi 中，Raydium 領先，其次是 Jupiter 和 Orca。在 FTX 破產後，我們可以看到交易量先下降然後反彈，這符合實際交易量的趨勢。

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四、DeFi 篩選工具

由於每天都有許多代幣上市，擁有一款能夠一目瞭然地查看和分析它們的工具至關重要。目前，DEXScreener 在網路流量上佔據主導地位，而 DexGuru 自 2022 年初達到峰值以來一直呈下降趨勢。

比較 DeFi 篩選工具的平均網路流量和每個主要 DeFi 項目的網路流量時，差距是由使用流程的差異驅動的。典型的 DeFi 投資人會使用分析工具來追蹤他們的加密資產，並經常訪問這些工具。一般的 DeFi 工具缺乏附加功能，因此流量可能只集中在做出投資決定時。此外，一些 DeFi 分析工具還支持互換等交易，這也為使用者留下增加了更多理由。

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結論

在本文中，我們使用經常被忽視的網路流量來審視區塊鏈市場，這是分析區塊鏈市場時使用的各種因素中的一種。最令人印象深刻的發現是，與過去不同，市場目前並沒有經歷流量的爆炸成長。即使考慮到服務的演變以及許多服務已作為應用程式發佈的事實，數量仍然很低，因此僅根據此指標很難得出加密貨幣市場已達到繁榮時期的結論。

我們希望這項分析能夠讓許多市場參與者通過網路流量活動的視角獲得更全面的區塊鏈市場理解。

• 本文經授權轉載自：《律動 Blockbeats》
• 原文作者：Tiger Research