未開發加密寶地在這邊？南亞、東南亞市場值得你關注！

隨著加密貨幣發展成為一個全球產業，西方和英語國家的 KOLs 的主導地位可能會讓我們忽視西方以外的機會。

例如，在我上一篇關於市場現狀的部落格文章中，我驚訝地發現 OpenSocial 的使用者數量超過了 Farcaster 或 Lens，儘管在 X 平台上的關注度要低得多。它們成功的秘訣是什麽？印尼、越南和印度佔據了主要的使用者基礎。

因此，在這篇部落格文章中，我和 Pink Brains 官方 X 帳號背後的大腦 Mai 聯手，分享關於南亞加密市場的見解。

我們還採訪了幾位來自南亞國家的人，以瞭解他們的個人經歷。

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南亞 - 加密貨幣的荒野

Token2049 新加坡無疑是 2024 年最大的加密貨幣盛會，而讓我們印象深刻的一點來自 Andy 的分享：「亞洲市場仍然未被開發。」

雖然東亞——如韓國、香港、台灣、中國和日本——已經成為一個主要的加密貨幣中心，擁有明確的監管政策、大型機構和專業投資人的參與，但中南亞和大洋洲（CSAO）對加密貨幣採取了一種不同的、常常被忽視的方式，這在西方的加密 X 上並不常見。

以下是 2024 年 Chainalysis 全球加密貨幣採用指數地圖。

根據 Chainalysis 的數據，中南亞和大洋洲（CSAO）地區是第三大加密貨幣市場，在 2023 年 7 月至 2024 年 6 月期間，流入的加密貨幣超過 7,500 億美元。這佔全球總額的 16.6%。讓這個數位沈澱一下。只有北美和西歐的數位更高。

在 2024 年全球加密貨幣採用指數中，中南亞和大洋洲（Central & Southern Asia and Oceania）地區確實表現突出，該地區有七個國家躋身前 20 名：印度（1）、印尼（3）、越南（5）、菲律賓（8）、巴基斯坦（9）、泰國（16）和柬埔寨（17）。

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南亞人民如何採用加密貨幣？

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越南

首先，我們來看看越南，這裡是我們 DeFi 創作者工作室 Pink Brains 團隊的大部分成員來自的地方，他們為市場提供了個人經驗。根據 Triple-A 的數據，越南是加密貨幣擁有率第二高的國家。大約 21.2% 的人口持有加密貨幣，僅次於阿聯酋的 34.4%。

根據 Chainalysis 的數據，越南去年也獲得了豐厚的利潤，全球排名第三，現金化的加密貨幣收益達到 11.8 億美元。這是西班牙和菲律賓收益的兩倍，是泰國收益的三倍。

造成這種情況的原因之一是越南政府對加密貨幣的模糊立場。雖然加密貨幣並沒有被禁止，但在實際使用中，如支付或抵押，並不被允許。這使得持有加密貨幣變得具有吸引力，儘管真正的採用率仍落後於其它東南亞國家。

• 對於大多數越南加密投資人來說，中心化交易所（CEXs）是首選。Binance、Bybit、OKX 和 BingX 是最受歡迎的交易所，而由於語言障礙和複雜的 KYC 過程，Coinbase 的市占率很小。在 CEX 上進行交易和持有加密貨幣仍然是最常見的投資策略。
• 空投擼毛和加密挖礦在這裡非常流行。你會看到大量的 Telegram 和 Facebook 群組分享技巧、「隱藏寶藏」提醒和代幣贈品。事實上，購買克隆帳戶、僞造KYC或設置機器人都非常簡單和便宜，幾乎沒有什麽麻煩。這使得來自越南農民的 Sybil 攻擊成為協議的一大挑戰。一些你會聽說的大型空投包括 Arbitrum、LayerZero、Aptos 和 zkSync。
• 越南的大多數投資人並不是經驗豐富的交易者。他們主要尋求快速獲利，將加密貨幣視為主職工作之外的副業或改變人生的機會。資深投資人通常在去中心化交易所 (DEXs) 上尋找低市值代幣，同時在中心化交易所（CEXs）上持有大量資產。與此同時，2022 年以來的新投資人往往追逐空投和回饋獎勵。經驗豐富的交易者通常在重大黑天鵝事件（如 FTX 或 Luna）中虧損，而新手則常常因錯誤的 KOL 信號、詐騙或過度槓桿而受到損失。
• 越南是國際數學競賽的頂尖國家，也是區塊鏈開發人才的中心。你可能聽說過像 Loi Luu（Kyber Network）和 Vu Nguyen（Pendle）這樣的知名人物，但這裡也有一些臭名昭著的連環詐騙犯，比如 Whale Markets 背後的那個人！

注意：我的團隊對這個人非常反感。請查看上面的討論，瞭解他是如何損害投資人利益的。Mai 還告訴我，越南的零售銀行和非現金支付正在快速發展。越南正沿著類似中國的道路前進，數位錢包、銀行應用程式和信用卡逐漸取代現金，尤其是在大城市。這一變化對 Web3 來說是個好消息，為加密支付的普及創造了條件，就像新加坡目前的情況一樣。越來越多的大公司開始將區塊鏈技術融入他們的業務中。

我們已經看到銀行產業進行了一些初步測試，例如彙豐越南進行的首次 L/C 支付即時區塊鏈實驗。這些嘗試表明，越南企業對區塊鏈技術非常關注。

但目前仍需等待法律架構對加密貨幣的進一步開放。

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印度

儘管印度的法規和稅收不斷變化，該國仍然是全球加密市場的主要玩家。印度對加密收益徵收高達 30% 的稅收，並對所有交易徵收 1% 的稅，這導致一些投資人尋找限制較少的國際交易所。儘管面臨這些障礙，加密貨幣在印度依然快速成長。印度創新型加密創業公司的崛起表明，需要更有利的稅收政策和更清晰的法規，以保持這一發展勢頭。

我在 X 上詢問 Hitesh.eth 什麽讓印度獨特。除了他對加密貨幣的獨到見解，Hitesh 還在開發一個平台（DYOR），幫助人們更輕鬆地理解加密基礎知識。印度擁有最大的失業青年群體，他們渴望為獲得激勵而努力。如果操作得當，應用程式可以通過代幣和積分的形式引導這些激勵，就像過去在 Axie 中看到的那樣。在基礎設施方面，印度擁有一些最優秀的開發者資源，其成本遠低於歐盟和美國。

他說，「超過 50% 的社群相關職位由印度人承擔，還有更多人渴望加入這一產業。「但這種加密貨幣的臨時工作和高昂的抱負」導致了一些問題，正如過去一些空投所示，造成了對印度人的錯誤印象。然而，這種看法不應被概括，因為它更具個案性，而非普遍代表性。」

印尼是交易量成長最快的市場之一。

根據印尼加密貨幣交易所 Pintu 的一位產品經理，加密活動的成長主要是由投機推動的。「許多人仍然將加密視為快速獲利的一種方式，」他說。「現在，很多交易者轉向 Telegram 群組獲取信號，就像他們以前進行股票交易時一樣，但由於新代幣不斷湧現，加密產業的活動甚至更為激烈。」他還表示，印尼證券交易所的更嚴格規則可能正在推動人們轉向加密貨幣。「由於新的全面競價拍賣措施使股票交易更加嚴格，一些投資人正在尋找像加密貨幣這樣的替代方案。」

與地區和全球的平均水準相比，印尼在去中心化交易所（DEX）和去中心化金融（DeFi）活動方面表現突出。

這一點得到了 Eli5DeFi 在 X 上的證實，他表示：「許多印尼人參與加密貨幣交易，通常從迷因幣或空投開始，因為它們更簡單且更具吸引力。尤其是空投，通常只需時間和精力即可參與。」

他補充道：「我們最近主要使用 TON 應用，有些人甚至建立自己的社群來挖礦和擼 $DOGS、$NOT 和 $HAMSTER。」

隨著印尼人變得更加精通加密貨幣，收益 farming、質押和去中心化金融 (DeFi) 項目越來越受歡迎。這一成長形成了一個新的「加密狂熱者」社群，超過一半的投資人是千禧一代和 Z 世代，他們尋求新興科技和快速利潤。

DeFi 也在興起，有很多來自印尼的 DeFi 建設者 -Eli5DeFi

舉幾個有名的的例子：

• @0x_eunice - Monad 聯創
• @Mariobern - Pyth 聯創
• @bradydonut - HawkFi 聯創
• @BrianLimiardi - Copra 聯創
• @smsunarto - Argus Labs 創始人
• @bizyugo - No. 1, Debank
• @mathdroid - Pandora
• @PatriaAbditiar - Sociocat

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新加坡

雖然印尼和越南等國家看到加密貨幣的採用是由「加密貨幣退化」和快速收益的承諾推動的，但新加坡的情況卻有所不同。

Saprolings（Web3 孵化器）的 Ronald Chan 告訴我，在中國關閉加密公司後，新加坡的加密公司數量激增。他們選擇新加坡的原因如下：

1. 地理位置靠近中國
2. 深厚的中國文化
3. 寬鬆的政治環境
4. 低稅率
5. 大量講中文的群體
6. 資本（包括比特幣）的自由流動
7. 強有力的法律制度（這非常重要）
8. 受過良好教育的人員來經營企業
9. 區域內的強大金融中心
10. 在該區域內幾乎沒有其它選擇

「我們通過成為鄰國的領導者的銀行來保護自己。」 - Ronald Chan

其次，監管進展和商戶服務顯示出加密貨幣更大的潛力，不僅僅是交易和投資。Ronald 指出，新加坡「向本地銀行和外國銀行頒發銀行執照，以便公平競爭，這與其它許多國家不同。」

此外，新加坡「擁有一個全國性的QR Code掃描系統，類似於中國的微信支付和支付寶（稱為 Paynow QR），大多數人使用它。Mastercard 和 Visa 隨處可用，但使用者和商戶並不滿意，因為雙方都需支付額外費用。」

更重要的是，許多人用於打車、食品配送和其它服務的超級應用程式 Grab 開始允許使用者使用加密貨幣為電子錢包儲值。現在，使用者可以使用比特幣、以太坊、$XSGD（新加坡本地穩定幣）、Circle USD 和 Tether 付款。

在 2024 年第二季度，新加坡商戶服務的加密支付達到近 10 億美元，創下兩年來的最高水準。

這是一個有趣的轉變，尤其是在一個傳統支付系統已經高效的市場中，這表明加密貨幣正逐漸成為更多人的常見資產。

與此同時，超過 75% 的 $XSGD 轉帳金額在 100 萬美元或更少，其中近 25% 的轉帳在 10,000 美元以下，這清楚表明當地加密市場中零售使用者的基礎正在成長。

成功的原因是清晰的監管，這增強了對穩定幣的信任。

在 2023 年，新加坡金融管理局（MAS）制定了穩定幣的指導方針，而在 2024 年，它推出了加密貨幣託管和許可規則。

這證明瞭清晰的監管對美國加密貨幣採納的積極影響。

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案例研究：TON 成功進入南亞市場

TON 的點擊賺取遊戲在南亞非常受歡迎，真讓人驚訝。就我個人而言，我嘗試過，但獲得的獎勵對我來說並不劃算。

你可能會因為過度分發的空投和「無腦」的點擊賺取遊戲而低估 TON，但它實際上與他們將加密貨幣帶入每個人口袋的目標是一緻的。

通過獲得免費代幣，新一波使用者可以開始學習如何在去中心化交易所（DEX）上交易、增加流動性、進行質押，並逐步探索生態系的其它方面。

你知道這些使用者主要來自哪裡嗎？獨聯體國家以及南亞。

Notcoin 的網站（notco.in）超過 66% 的訪問來自獨聯體國家。其次是印尼、越南、中國和印度等亞洲國家。Getgems.io 和 Hamster Kombat 顯示出類似的趨勢，與 Telegram 使用者基礎一緻。

提供免費代幣的 Telegram Mini Bot 項目類似於 Axie Infinity 在菲律賓的崛起。

TON 區塊鏈的成功歸結於兩個高採用率的產業：免費空投和點點小遊戲。

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免費空投產業

每個人都厭倦了積分換空投的活動。這就是 Telegram 的免費空投場景使其獨特的地方。 它利用 Telegram 的 9 億使用者來分發諸如 $DOGS 的代幣。$DOGS 起初作為一個迷因，因其公平分配和沒有預售的方式而受到關注。這吸引了新使用者進入區塊鏈，使 $DOGS 與典型的加密代幣不同。

$DOGS 很快在主要的中心化交易所（CEX）上上市，如 Binance。空投金額從每個錢包 $10 到 $60 不等。對於許多西方投資人來說，這可能聽起來不算多，但使用者可以通過多個帳戶進行擼毛。對於許多發展中國家的人來說，這些空投在經濟困難中提供了一種新的收入來源。

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點點小遊戲

點點小遊戲，如 Hamster Kombat，在南亞國家快速成長。在短短三個月內，它達到了 2.39 億註冊，使其成為最受歡迎的點點小遊戲之一。

它在短短一週內還取得了超過 1,000 萬的 YouTube 訂閱者。太瘋狂了。這在許多西方國家是前所未有的數位。

根據 Bitget Premarket 數據，其代幣的總市值為 9.2 億美元，這意味著空投的價值可能在 5.5 億美元左右。

由於簡單的遊戲機制、推薦活動和良好的社交影響，像 Hamster Kombat 這樣的點擊賺取遊戲在東南亞的加密貨幣 KOL 中迅速吸引了大量關注。

這些 KOL 在 TikTok 和 X 上同樣非常受歡迎，分享推薦連結並傳播有關這種類型遊戲的資訊。

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總結

南亞和東南亞是世界上人口最多的地區之一，擁有年輕且熱衷於科技的人群，使其成為加密貨幣企業的關鍵市場。現在，它是僅次於美國和西歐的第三大重要市場。

但是，由於該地區各國在收入、政府法規和經濟條件方面差異明顯，企業很難為每個國家制定相應策略。

Ton 似乎在針對投機者市場的策略上做得很好，加密支付的接受度也在不斷上升。

【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。

• 本文經授權轉載自：《深潮 TechFlow》
• 原文作者：Ignas | DeFi Research