印度CBDC將試行！16家銀行配合，將影響5百萬用戶普惠金融？

印度儲備銀行（Reserve Bank of India, RBI）行長 Shri Shaktikanta Das 在邦加羅爾舉辦的數位公共基礎建設和新興技術（Digital Public Infrastructure and Emerging Technologies）會議上宣布，印度央行數位貨幣（Central Bank Digital Currency, CBDC）的小規模測試已取得穩步進展，目前擁有超過 500 萬使用者，以及 16 家銀行的參與。僅管央行對 CBDC 的實施仍保持謹慎態度，小規模測試的結果顯示出，CBDC 正將印度推向普惠金融的道路上。

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CBDC 在印度的實施狀況

自 2022 年 11 月印度央行（即 RBI）宣布 CBDC 啟動第一階段小規模測試以來，他們就持續探索 CBDC 的衍生性功能，包括離線支付和可編程技術，而這些功能也在普惠金融（financial inclusion）和精準資金配發（targeted fund delivery）的評估中得到確實的成就。例如，農民使用 CBDC 所產生的碳信用額度（carbon credits），能夠支援農業的永續實踐。

此前，印度央行曾表示並不急於 CBDC 的全面普及，而 Das 於這次會議上也強調，在徹底評估 CBDC 對使用者、貨幣政策、金融體系和經濟的影響之前，央行會避免一次性的全面實施 CBDC，並藉由階段性推行保持 CBDC 的可控性。

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印度央行為何推動 CBDC？

事實上印度很早就有無須現金的支付管道「統一支付介面（Unified Payments Interface, UPI）」，允許民眾使用銀行帳戶的二維條碼支付日常消費，不過 UPI 和 CBDC 仍有本質上的區別，前者為基於銀行體系的支付系統，後者則是點對點的貨幣系統。CBDC 的轉帳過程貼近現金支付的結算概念，僅由發送者和接收者（以及網路驗證者）確認到帳即可，這意味著 CBDC 能跳過銀行間複雜的結算機制，大幅降低轉帳所需的成本，進而實現高效率的支付流程；更重要的是，CBDC 能讓民眾省去銀行的開戶過程，僅需在行動裝置安裝數位錢包，即可擁有貨幣和支付管道，這對偏遠地區的民眾而言無疑是一大便利。

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CBDC 的謹慎推進

總結而言，印度央行推行的 CBDC 提供了更精準的資金配發和金融支付服務，僅管這個技術在隱私層面上仍存有許多爭議，不過它能確實地為偏遠地區農民創造普惠金融的環境，並節省數位支付所需的跨行成本。在 CBDC 小規模測試的逐步擴展中，印度央行將繼續評估 CBDC 對使用者和經濟效應的影響，並確保在風險可控的前提下，推動更高效率的貨幣體系。