再爆濫用客戶資產、惡意操控幣價！Celsius 遭起訴：龐氏騙局

密切合作方揭露黑幕，Celsius 操縱幣價

台灣時間週五（8 日）凌晨，自稱 DeFI 交易策略服務 KeyFi 創辦人的 0xb1 在推特上爆料，此前與 Celsius 合作時，對方不但挪用客戶資產操縱 $CEL 幣價，還嚴重忽略風控問題，不做對沖交易。0xb1 還稱，他已提起訴訟，並在訴訟書寫道：「Celsius 是龐氏騙局。」

0xb1 自稱是 KeyFi 的創辦人 Jason Stone，該公司在 2020 年中被 Celsius 收購。2020 年 8 月開始，Celsius 創立以 0xb1 開頭的錢包與其他數個地址，隨後將客戶的資金撥到這些錢包中，並由 Jason Stone 管理。早期，他們透過各種 DeFi 收益策略，為 Celsius 帶來數億美元的利潤。

然而，Jason Stone 漸漸發現，Celsius 在資金管理上有諸多嚴重違規的行為，包括將數億美元的客戶存款轉至 0xb1 地址投資，卻缺乏基本的風險管理。由於 Celsius 沒有妥善的對沖交易，導致客戶的資產在流動性礦池中產生無常損失，Celsius 當時還懷疑，Jason Stone 是不是盜走了客戶的資金。

弔詭的是，Celsius 曾向 Jason Stone 多次保證，已在別處進行對沖交易，確保當幣價極端浮動時，Celsius 不會因此付不出客戶的本金與利息。

Jason Stone 還爆料，Celsius 還使用了客戶的約 4,500 顆比特幣資產購買自家代幣 $CEL，用人為的方式哄抬幣價。他稱 Celsius 操縱了 $CEL 交易市場，以便創造一種收益大於債務金額的假象。

Jason Stone：Celsius 用新客戶資金還債，是龐氏騙局

在工作期間，Celsius 完全掌控了 0xb1 等相關錢包的動向，Jason Stone 只能進入這個錢包，不能操作其他錢包，而 KeyFi 的其他成員則在推特提供協助。在發現種種問題後，Jason Stone 於 2021 年 3 月辭職，但 Celsius 至今仍沒有給予應有的交易利潤。

他稱：「Celsius 欠了 KeyFi 一大筆錢，我一年多來一直在努力解決這個問題。」並在訴訟書中稱 Celsius 是一場「龐氏騙局」，在流動性危機發生後，Celsius 透過 10% 以上的年利息吸引投資者，用新用戶的資金償還早期用戶跟債權人。

令人驚訝的是，無論是 Jason Stone 還是 KeyFi，在將近一年的合作裡都未跟 Celsius 簽過正式的合約。

Jason Stone：無常損失與我無關，Celsius 需要風險管控

消息傳出後，許多幣圈網友與大佬開始在推特留言處熱論。有網友質疑 Jason Stone 的團隊明明造成 Celsius 的無常損失，卻反過來要求對方付錢；也有人認為這件事應該儘早說出來，才能讓用戶提早了解 Celsius 的問題。

有關無常損失的疑問，外媒《Decrypt》與 Jason Stone 聯繫後得知，無常損失在流動性礦池中很常見，當存入的資產價格變化越大，損失就越大。但只要加密貨幣能夠恢復到存入自動做市商的價格，就不會產生損失，所以才被稱為「無常」。

Jason Stone 也強調，KeyFi 跟 Celsius 最近暫停用戶提款以及無常損失的事件無關，Celsius 需要風險管控。