聯準會驅動熊市、清算危機導致更多監管

FTX 創辦人兼執行長 Sam Bankman-Fried（下稱SBF）在接受美國公共廣播電台 NPR 採訪時，發表了對目前市場情況的一些看法。除了提到聯準會與近期機構的連環清算外，還提到了一個風險。

自去年 11 月以來，比特幣（$BTC）已從近 69,000 美元高點下滑近七成，目前落在 21,000 美元。但上週末一度跌破 18,000 美元，最低報價 17,580 美元，市場恐慌/貪婪指數顯示，比特幣一週以來恐慌指數皆維持在 10 附近，今天（21 日）數值則落在 9，皆屬於極度恐慌情緒。

圖源：FTX
截至撰稿時間，比特幣報價 21,095 美元，日內漲幅 2.73%。

SBF 表示，加密貨幣市場之所以持續下跌，主要是受到美國聯準會的貨幣政策影響。今年以來，為了解決居高不下的通膨率，聯準會已經數度升息，上週更是一次升 3 碼，為 1994 年以來最大的一次升息。

「他們正在左右為難。」SBF 表示，他能理解聯準會為何選擇升息，他對區塊鏈產業的很多展望，都取決於聯準會在未來幾個月的決策。在大幅度升息後，金融市場已經極度緊張，而加密貨幣市場也已經崩潰。

「市場確實很害怕，尤其是有錢人。」SBF 說，現在最大的擔憂是這次入熊會對過去幾年大量的散戶造成什麼影響？去年市場蓬勃發展，馬斯克與狗狗幣、交易所廣告、NFT 熱潮，也讓很多新的散戶加入投資比特幣的行列，加密貨幣總市值一度觸及 3 兆美元。

灰度（GrayScale）去年 12 月的一份調查顯示，超過四分之一的受訪者持有比特幣，卻有 55% 的人在過去 12 月才開始接觸幣圈。

有些投資者受到高利息優惠誘惑，將資產存放在加密貨幣借貸平台。然而，近期卻有幾家平台都因流動性問題暫停用戶提款，譬如 Celisus Network 與 Babel Finance。目前，美國有幾個州正在調查 Celisus Network 的暫停提款事件。

另一個值得留意的，便是加密貨幣對沖基金三箭資本的現況。該基金因為投資 LUNA 與 UST 失利，再加上大量使用槓桿產品，導致資不抵債，許多加密貨幣抵押品被清算，大量流入市場，造成巨大的拋售壓力。

SBF 表示，這幾個事件都可能影響加密貨幣監管，目前美國華盛頓州正在激烈辯論相關辦法，未來可能會審查加密機構要如何使用槓桿，並加強相關產業的潛在風險透明化制度。

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介入日本被盜的交易所，SBF：有保護產業的責任

SBF 還提及，過去區塊鏈產業出現信任危機時，他與 FTX 都幫助一些企業控制了損失。「我確實覺得我們有責任介入，即使我們也不知所措，也要阻止信任危機影響了投資者。」他說：

「即使我們不是罪魁禍首，或者沒有參與，但我覺得做這些事對區塊鏈產業來說是健康的，我想做一些可以幫助產業更加繁榮的事情。」

去年，日本加密貨幣交易所 Liquid 慘遭駭客入侵，損失將近 1 億美元，FTX 協助 Liquid 完成 1.2 億美元的融資，並在不久後以未公開的價格收購了 Liquid。交易所被盜慘案頻傳，今年派網、Crypto.com 等交易所都曾發生駭客事件。

近日，知名加密貨幣企業紛紛傳出裁員，包括 BlockFi、Crypto.com、Gemini 與上市交易所 Coinbase，衍生品交易所 Bybit 也傳出了裁員的消息，但尚未得到官方證實。裁員消息滿天飛，也讓投資者質疑，區塊鏈企業還能維持多久。FTX 雖未裁員，但也放緩了招募新血的速度。

上週，SBF 前往華盛頓與監管機構官員會面，並發現他們都正在關注加密貨幣崩盤，同時擔心投資者、區塊鏈企業以及金融體系是否會迎來大風險。但 SBF 表示，立法已有進展，此前參議員 Cynthia Lummis、Kirsten Gillibrand 推出了「具里程碑意義的加密法案」，將加密貨幣定義為投資商品而非證券，代表加密貨幣的直屬監管機關應該是美國商品期貨交易委員會（CFTC），而非證券交易委員會（SEC）。

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