VanEck 發布 11 項市場預測

2022 已經結束，但當我們邁入 2023 年時，由 Terra、三箭、Celsius、FTX、通貨膨漲、升息、經濟衰退共同在一年裡對市場造成的傷害，卻不會隨著我們跨入新的一年而瞬間消弭。

「熊市會在何時結束？」已經成為所有加密投資人最關心的問題，而熊市會以什麼方式結束，要怎麼做才會結束這一次的漫長寒冬，也成了專家們探討的重點。

而近期，美國的財富管理巨頭 VanEck 就針對加密貨幣市場，發布了針對 2023 年加密貨幣市場的 11 項預測，除了探究價格回升的觸發條件，還列舉了有效讓採用率增加的實際用例。

下面讓我們一起看看 2023 可能會發生什麼吧：

比特幣將在 2023 年第一季度觸及 10,000 美元至 12,000 美元的底部
比特幣將在 2023 年底恢復至 30,000 美元
金融機構將超過 100 億美元的資產代幣化
巴西成為對加密貨幣友好的國家之一，並將部分政府債券代幣化
推特加強支付服務
石油出口國將加密貨幣納入主權財富基金
一種新的去中心化穩定幣的市值將達到 10 億美元
瑞波公司（Ripple）將輸掉美國證券交易委員會（SEC）的訴訟
現任主席 Gary Gensler 將離開 SEC，因為立法擬議未獲支持
隨著更多 3A 遊戲的上市，Web3 遊戲玩家數量急劇增加
在以太坊上取消質押成為可能

1. 在礦工破產浪潮中，比特幣將在 2023 年第一季度觸及 10,000 美元至 12,000 美元的底部

根據 MVIS 全球數字資產礦業指數，市值中位數現在僅有 1.8 億美元，交易價格遠低於帳面價值，此外鑑於近期電價上漲和比特幣價格下跌，比特幣挖礦基本上無利可圖，在這樣的背景下許多礦工正在重組或合併。

此外，VanEck 預測瑞波將在 SEC 訴訟中敗訴，可能在第一季度與最後的下跌同時發生，這將摧毀整個 2020 年後減半的牛市。

2. 比特幣將在 2023 年底恢復至 30,000 美元

較低的通膨、緩解的能源問題、烏克蘭可能休戰以及 M2 供應的好轉將為新牛市的開始提供動力。

發達市場對高通膨會做出的反應，一直是以試圖限縮能源價格、擴大制裁範圍和管理經濟活動的方式，以此促進「能源轉型」，而烏克蘭戰爭的結束可能至少會扭轉其中一些政策，並使比特幣挖礦在政治上更受歡迎。

此外，隨著時間的推移，消費者會將比特幣視為一種價值儲存手段，和對沖 M2 通膨的工具，如果我們的經濟衰退預期成為現實，美聯準可能會在通膨疲軟的情況下暫停加息，而印鈔和政府赤字仍在繼續，在上述情況下，如果沒有針對加密貨幣市場的問題出現，就可能讓比特幣價格再次攀升至 3 萬美元。

3. 金融機構將超過 100 億美元的資產代幣化

機構將採用區塊鏈來簡化託管和結算，同時降低客戶的成本，KYC/AML 將使用身份協議和許可的子網絡/應用程序啟用，而 MakerDAO 已經計劃在 BlackRock 和 Coinbase 的幫助下，將 10 億美元投入美國國債和其他政府證券，讓 DAI 持有者獲得更高的存款收益率。

此外，KKR 與 Avalanche 和 Securitize 合作，將其一隻私募基金代幣化、新加坡金融管理局與金融行業的合作計劃 Project Guardian，、MAS 參與了包括代幣化的新加坡政府證券、日本政府債券、日元和新加坡元在內，針對流動資金池的交易，這些都是現實資產逐漸代幣化的跡象。

4. 巴西成為對加密貨幣友好的國家之一，並將部分政府債券代幣化

由於持續的通貨膨脹和年輕人口，拉丁美洲正在見證世界上最快的加密貨幣和穩定幣採用，其中巴西的監管機構一直積極的為私營公司提供沙盒環境，該國最大的銀行 Itau Unibanco 也正計劃推出資產代幣化平台，將傳統金融產品轉化為代幣，並為客戶提供託管服務，這讓主權債務的代幣化可能首先在巴西開始。

5. 推特加強支付服務

推特目前的支付能力僅限於點對點支付，但用戶體驗很差。 VanEck 預期 Elon Musk 將實現更類似於微信支付的支付功能，讓消費者可以向商家支付服務費用。

去年 11 月，推特曾向美國財政部的金融犯罪執法網絡 (finCEN) 提交了註冊文件，為其支付功能鋪平道路，而未來將擴大採用的可能包括美元、比特幣和狗狗幣等。

6. 石油出口國將加密貨幣納入主權財富基金

據 VanEck 從多家加密貨幣公司獲得的情報，儘管規模尚小，但沙烏地阿拉伯的主權財富基金已經在開採比特幣。此外，俄羅斯政府官員已經明確表示有意解決加密資產的跨境貿易，而俄羅斯最大的銀行 Sberbank 最近也將其區塊鏈平台，與 MetaMask 和以太坊區塊鏈整合在一起。

7. 一種新的去中心化穩定幣的市值將達到 10 億美元

常見的穩定幣，是與美元或黃金等「穩定儲備資產」掛鉤的數字貨幣，在維持錨定匯率的方式上有所不同。例如，USDT 和 USDC 均由中心化實體運營，這些實體以法定儲備（包括現金和政府國庫券）抵押其代幣。另一方面，DAI 由一個去中心化實體管理，該實體的用戶將 ETH 存入智能合約，以此鑄造美元計價、超額抵押的 DAI。

而算法穩定幣的不同之處，在於它們是以數字資產作為抵押品，在另一種數字資產或平衡供需的鏈上算法的支持下保持錨定，算法穩定幣的一些應用包括交易、運行去中心化自治組織（DAO）、為持有者提供質押獎勵等。

儘管 LUNA 崩潰及其相關的算法穩定幣 UST 失去了錨定，VanEck 仍觀察到抗審查穩定幣的大量需求，而各種去中心化穩定幣也在 2023 年繼續推出。

8. Ripple 可能輸掉美國證券交易委員會的訴訟

自 2020 年以來，Ripple Labs 一直在與美國證券交易委員會，就其代幣 XRP 展開法律鬥爭。

SEC 稱 XRP 是一種未註冊的證券，而考慮到 Ripple 和 XRP 在數字資產領域的領先地位，此案的結果可能會對整個行業產生深遠影響，為此 Ripple 得到了業內包括 Coinbase 和 Blockchain Association 等大公司的支持，有 12 個獨立實體為 Ripple 提供法律支援，而 SEC 和 Ripple 都要求聯邦法官對該案做出簡易判決，因此全案很可能在第一季度出現結果。

不幸的是，美國證券交易委員會在 11 月贏得了對區塊鏈的出版公司 LBRY 的訴訟，以此為先例，Ripple 獲勝的可能性大大的降低。Ripple 的執行長對此表示，如果失敗，所有加密公司將搬到另一個國家。

9.現任主席 Gary Gensler 將離開 SEC，因為立法擬議未獲支持

加密愛好者曾希望 SEC 主席 Gary Gensler，成為推動美國數字資產生態系統發展的支持者，但是 SEC 以「市場操縱」為由，拒絕並推遲了所有與比特幣現貨 ETF 相關的擬議，但奇怪的是，比特幣期貨 ETF 以及反向比特幣期貨 ETF 都獲得了批准。

Gary Gensler 曾多次表示，他認為比特幣是一種商品，但大多數其他數字資產都是證券，但由於 SEC 和 CFTC 之間不斷爭奪監管權利，關於哪個機構將監管該行業，仍然存在相當大的不確定性，而不幸的是，現貨比特幣 ETF 已成為這場糾紛的人質。

隨著 2022 年期中選舉結束，主席 Gary Gensler 被替換的可能性也越來越大，2022 年 11 月 8 日，有四名美國立法者給他寫了一封信，嘲笑他在透明度問題上採取雙重標準，紐約民主黨眾議員里奇托雷斯也在同年 12 月寫信給美國審計長，要求聯邦立法監督機構對美國證券交易委員會未能「從 FTX 事件中保護公眾」一事進行審查。

自 1934 年以來，SEC 主席的平均任期為 2.75 年，平均為 2 年，因此 VanEck 預測 SEC 對 Ripple 的勝利，可能是 Gary Gensler 最容易下台的台階。

10. 隨著更多 3A 遊戲的上市，Web3 遊戲玩家數量急劇增加

傳統遊戲的全球市場有大約 3,000 億美元的市值，以及約 32 億的玩家數量，作為一種數字原生活動，遊戲內的道具、資產已經被全球範圍的遊戲玩家購買和使用。

而傳統遊戲和加密遊戲之間又存在差異，支持區塊鏈的遊戲開啟了，在遊戲之間轉移遊戲內資產的可能性，這在目前尚不存在。

而早期的賺錢遊戲缺乏高質量的產品價值和足夠大的預算來吸引大眾市場用戶，到了 2023 年，許多的 3A 級別 Web3 遊戲正在蓄勢待發，而其中一款遊戲可能一夕暴紅，帶動全球傳統玩家的熱情。

EA 的 CEO Andrew Wilson 稱 web3 是「行業的未來」，Ubisoft 執行長 Yves Guillemot 也表示贊同，他表示區塊鏈遊戲是行業的革命，並且也宣布了開發區塊鏈遊戲的計劃，可以說在整個行業範圍內，傳統遊戲公司正在聘請區塊鏈、NFT 和加密專家，因為他們正在尋找遊戲的下一個發展方向。

而隨著區塊鏈遊戲和元宇宙平台今年吸引了近 90 億美元的風險投資，2023 年遊戲領域取得突破的機會將是顯著的。

11. 以太坊將實現從信標鏈上提款

信標鍊是合併前權益證明以太坊區塊鏈的名稱，它是為了確保權益證明共識邏輯在以太坊主網上啟用之前，運作上是合理且持續而存在的。2022 年 9 月，以太坊主網與信標鏈合併，並過渡到具有權益證明共識機制的單一區塊鏈。Stakers 目前獲得約 5% 的年利率作為承諾 $ETH 的回報。但是，提款尚未啟用，可能會阻礙採用。啟用信標鏈提款將使投資人更有信心向協議投入資金，與此同時質押的 $ETH 百分比可能會從約 13% 上升到 25% 以上。

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