本週回顧
本週從 7 月 29 日到 8 月 4 日，冰糖橙最高附近 $70,079，最低接近 $59,850，震蕩幅度達到 14% 左右。觀察籌碼分布圖，在約 63,000 附近有大量籌碼成交，將有⼀定的支撐或壓力。
- 分析：
- 59,000-63,000 約 131 萬枚；
- 64,000-68,000 約 135 萬枚；
- 短期內跌不破在 42,000~47,000 機率為 70%；
- 其中短期內漲不破 71,000～74,000 的機率為 67%。
重要消息方面
經濟消息方面
- 週四聯準會議息會議，聯準會連續第八次將基準利率維持在 5.25%-5.50% 區間不變。
- 鮑爾表示：在此次會議上確實進行了關於降息的深入討論；正逐漸接近可以降低利率的時機，聯準會的共識正逐漸接近於降息；
- 如果通膨率與預期⼀致下降，勞動力市場保持穩定，9 月份的利率行動可能會發生。
- 聯準會貨幣政策聲明中，刪除了長期存在的「高度關注通膨風險」改成了「聯準會關注其雙重實名構成的風險」，通膨擔憂正在從聚光燈下消失。
- 週三美公佈數據顯示，美國小非農 7 月 ADP 就業人數增加 12.2 萬人，低於前值 15 萬人，低於預期值 15 萬人，為 2024 年 1 月以來最小增幅。美國 ADP 數據和勞⼯成本指標顯示就業市場放緩，鞏固 9 月降息預期。
- 高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 在報告中，將未來⼀年美國陷入衰退的機率從 15% 上調至 25%。
- 高盛預計，聯準會將在 9 月、11 月和 12 月各降息 25 個基點。此外，高盛表示，如果其預測失誤，8 月就業報告像 7 月⼀樣疲軟，那麼 9 月份 50 個基點的降息可能性很大。
加密生態消息方面
- Mt.Gox 發文表示，繼 2024 年 7 月 5 日、16 日和 24 日的償還後，7 月 31 日受託人根據賠付計劃通過部分指定加密交易平台以比特幣和 $BCH 的形式向部分債權人進行了償還，迄今為止已經完成向超過 17,000 名債權人進行資金償還。
- 此前 Mt.Gox 在其破產時的法庭⽂件和相關報導中提到，大約有 24,000 名債權人提交了索賠，償還完成度粗略估計為 70.83%。
- 美國參議員 Cynthia Lummis 提出的比特幣儲備計劃草案顯示，購買比特幣的資金部分將通過重新估值聯準會的黃金來實現。
- 根據草案，該計劃將在五年內每年購買最多 200,000 個比特幣，總計 1,000,000 個比特幣，比特幣將持有至少 20 年，僅用於償還聯邦債務。
- 分析師 MaxBecause 比特幣表示，比特幣周線時間架構的布林帶歷史上只有兩次如此緊張，分別在 2016 年 4 月和 2023 年 8 月。
- 據傳 Jump Crypto 造市商倒下並開始清盤式拋售。
- 長期洞察：用於觀察我們長期境遇；牛市/熊市/結構性改變/中性狀態
- 中期探查：用於分析我們目前處於什麼階段，在此階段會持續多久，會面臨什麼情況
- 短期觀測：用於分析短期市場狀況；以及出現⼀些方向和在某前提下發生某種事件的可能性
長期洞察
- 巨鯨部位狀態
- 現貨總拋壓
- 美盤購買力
- 不曾活動的巨鯨群體
從巨鯨群體來看，整體有買入意向，並沒有出現特別大的異動。而且在下跌的過程中，⼀直在保持買入的階段。
從現貨的總拋壓上來看，整體的壓力也並沒有隨之升高，也就是說，這輪的拋售並不是主要的利潤之類拋售。並不是預謀已久的。
美盤購買力在最近開始下降和衰落，市場開始下滑，如果要等右側的話，可能需要美盤購買力重新回落到正值方向。
這類特殊的不曾活動的巨鯨群體，整體也是呈現買入狀況；他們對於市場的決定性非常重要，這意味著大類的群體並沒有出現非常明顯的拋售狀況。更大拋售的原因，可能是局部機構的清算，市場的情緒以及外盤的影響。整體市場依然在購買和吃進。
中期探查
- 網路情緒積極性
- 短期參與者花費產出利潤率
- 各價位結構分析模型
- WTR 風險觀察指標 1
網路情緒有較大程度的下落，可能整體的情緒恢復需要⼀段時間。
此數據經過測算，當數值達到 1.2，即偏向於利潤出售時，場內可能會出現左側頂部提示。當數值達到 0.88 時，可能偏向於虧損情緒擠壓，場內會出現左側底部提示。目前已處於左側底部範圍，可能需要估算⼀遍價格。
根據價格分析模型測算，56,000 為短期成本計算出來的基本面下限。
若跌破下限價位，可能基本面的底部區域會形成，相似的結構可參考 2021 年 519 事件產生的急速下跌。
如果按照當時的狀態模擬復盤基本面的狀況，如果價格在基本面下限探底過程中，沒有急速收回的動作，那市場可能會有將近 1-2 周以上的時間回調。
同時，如果計算短期虧損 -25% 的浮虧，可能 50,000 左右會是⼀個重要的支撐或壓力位。
從目前狀況看，以太幣仍存在較高的現貨風險。此數據主要用於觀察即時性的下跌行情，可能真正的企穩要留意數據的下降。目前可能略帶觀望的態度會更好⼀些。
短期觀測
- 衍生性金融商品風險系數
- 選擇權意向成交比
- 衍生性金融商品成交量
- 選擇權隱含波動率
- 獲利虧損轉移量
- 新增地址和活躍地址
- 冰糖橙交易所淨部位
- 姨太交易所淨部位
- 高權重拋壓
- 全球購買力狀態
- 穩定幣交易所淨部位
- 鏈下交易所數據
衍生性金融商品評等：風險系數處於綠色區域附近，衍生性金融商品風險較低。
本週以太幣和比特幣的衍生性金融商品風險系數均處於接近綠色區域，上週預期更多為震蕩行情，隨後市場出現回撤，目前場內衍生性金融商品場受外部環境影響更大。
選擇權成交量少量上漲，看跌選擇權比例處於低位。
衍生性金融商品交易量處於中高位水準。
隱含波動率有大量下降。情緒狀態評等：消極偏空
正如上週所說，市場積極情緒（藍線）並未持續性增加，目前隨著回撤，市場恐慌情緒（橙線）又持續性增加。
目前市場情緒表現消極偏空，虧損轉移量雖然沒有進⼀步大量增加，但仍需觀察。
新增和活躍地址處於低位水準。現貨以及拋壓結構評等：比特幣流入累積，以太幣少量流入。
比特幣目前雖然有少量流出，但之前流入交易所的大量籌碼目前仍未消化完畢。
以太幣交易所淨部位處於少量流入狀態。
目前暫無高權重拋壓。購買力評等：全球購買力中量流失，穩定幣購買力大量流失。
美洲購買力本週整體處於流失狀態，購買力表現也相對消極。
$USDC 交易所淨部位處於大量流出狀態。
鏈下交易數據評等：在 45,000 有購買意願
在 39,000~48,000 附近價位有購買意願；
在 45,000 附近價位有購買意願；
在 45,000、48,000 附近價位有購買意願。
本週總結：
消息面總結：
- 短期來看，美國政府、德國政府的拋售、灰度拋售、門頭溝拋售都已經進行的差不多了。
- 從中長期來看，利空並不會⼀直存在，市場的情緒也會慢慢脫敏，往後是長達兩年的降息時間，美國還有超過 6 兆美金的貨幣基金等待釋放，美國深度衰退的可能也非常小；從這些角度來看，找不到太多大利空的可能。
- 所以波折過後，敘事週期還會持續。
鏈上長期洞察：
- 普遍巨鯨依然在吸籌，並沒有明顯賣出行為；
- 現貨總拋壓也沒有上升，並不是預謀已久的利潤拋售；
- 美盤購買力下滑，在美洲的購買狀況，目前較差，右側可能要等回到正值；
- 未曾移動的巨鯨群體依然在買進，他們對市場起到決定性的重要作用之⼀。
- 市場定調：主要群體並沒有發生特別明顯的拋售，並且依然在囤貨。
鏈上中期探查：
- 網路情緒積極性不高，可能要整理⼀段時間；
- 目前出現左側底部提示；
- 根據短期成本推算，可能 50,000 會是個重要的支撐或者壓力位；
- 可能以太幣的現貨風險需要釋放、緩解。
- 市場定調：風控目前市場積極性較差，需要預防較差的情況出現，但也有左側底的痕跡；從推演的角度，探底過程會比較艱辛，謹慎參與更好。
鏈上短期觀測：
- 風險系數處於綠色區域附近，衍生性金融商品風險較低。
- 新增活躍地址較處於低位。
- 市場情緒狀態評等：消極偏空。
- 交易所淨部位整體比特幣流入累積，以太幣少量流入。
- 全球購買力中量流失，穩定幣購買力大量流失。
- 鏈下交易數據顯示在 45,000 有購買意願。
- 短期內跌不破在 42,000~47,000 機率為 70%；其中短期內漲不破 71,000～74,000 的機率為 67%。
- 市場定調：市場整體情緒消極偏空，購買力整體流失。市場是否進⼀步持續性的震蕩下跌還需要觀察外部環境情況，但直接性的大跌機率較低。
【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
- 本文經授權轉載自：《律動 Blockbeats》
- 原文作者：WatchTowerR
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