JPEX 該當何罪？律師揭穿涉詐「3 大手法」，教你避開可怕「資金盤」騙局！

金融 2023.09.21

JPEX交易所存在多項問題，包括公司資訊不透明、高風險活動和可能的刑事罪行，香港證監會已展開調查。

相信有不少幣圈夥伴們還記得颯姐團隊不久前曾經發過的一篇文章，為大家分析了香港證監會近期對虛擬資產市場和 Web3 從業者們發出的《警告：經營手法不當的虛擬資產交易平台》，當時這份警告聲明讓相當一部分人摸不著頭腦，香港證監會到底是在警告誰？

現在我們有了答案：JPEX 交易所。對此，就在 2023 年 9 月 13 日，香港證監會透過《關於不受規管的虛擬資產交易平台的警告聲明》已經公佈了謎底。

隨後，在 2023 年 9 月 18 日，香港司法機關正式對 JPEX 下手，首先將矛頭指向了曾經宣傳行銷 JPEX 最賣力、並揚言「已經申請成為 JPEX 合伙人」的香港網紅林某，將其拘捕，並搜查了林某位於中環的辦公室。根據媒體消息，司法機關工作人員帶走了大量材料和現金。後續，有投資人發現 JPEX 已經無法正常兌付投資款，申請 1,000 $USDT 的兌付金額甚至只能兌付 1 $USDT，該案如何發展一時之間撲朔迷離。

今天颯姐團隊就為各位夥伴們深挖 JPEX 交易所的前世今生以及各種違規、違法甚至涉嫌犯罪的操作，細數「JPEX 之罪」。

01、JPEX 的前世今生

JPEX 作為一個玩的花、路子奇、宣傳多的虛擬資產交易平台，颯姐團隊其實早在去年就已經關注到它了：即使在香港大街小巷的 Web3、虛擬資產熱達到頂峰的 2022 年，鋪天蓋地的虛擬貨幣平台各種廣告多到讓人目不暇接，JPEX 依然能夠做到在行銷方面突破重圍，原因無他，宣傳力度夠大。

也正是因為 JPEX 投入了巨大的行銷成本，配合其足夠吸引人的超高投資收益及玩法，使得無數來自各地（主要還是中國大陸地區、中國香港地區和中國澳門地區）的投資人們蜂擁入局。

但是，一片繁榮之下，看似如日中天的 JPEX 卻存在著不少風險極高的「暗礁」。

（一）JPEX 從未進行有效的資訊公開，未揭露過實控人及註冊地

根據目前的公開渠道消息，JPEX 從 2020 年註冊後，2021 年開始營運至今，在全球範圍內的多個國家和地區（至少有中國香港地區、日本、澳洲、美國、加拿大、立陶宛等國家和地區）都有註冊且有實際團隊營運，但除了作為 JPEX 的董事的郭某某公平露面並處理相應實務外，JPEX 從未對外公開過自己的創辦人團隊以及註冊地等關鍵資訊，相關地區的實際負責人、辦公地點也始終沒有公開過。颯姐團隊曾經透過常規的方式對其做過一些背景調查，亦未發現額外的有效資訊。

據《香港01》消息，JPEX 至少在全球數個國家進行過註冊登記，且註冊資訊都疑似為「人頭」登記，有傳言稱其創辦人為幣圈著名人士「黃某某」，但目前尚未有確切的證據足以證實該傳聞。

相信熟悉加密社群及各個「項目」的老友們都知道，創始團隊基本資訊以及營運方針、展業模式等關鍵資訊是佐證該項目可信度的關鍵，如今的幣圈已經不是當年那個帶著些許神秘色彩肆意發展的幣圈，神秘不僅不能為平台帶來收益，反而會使投資人們望而卻步，JPEX 正是這麼一個神秘而讓人缺乏安全感的平台。

（二）JPEX曾多次透過「碰瓷式」、「詐欺式」行銷手段吸引投資人

從 2022 年 JPEX 開始大肆對外行銷開始，就確定了兩個基本方針：（1）名人行銷；以及（2）碰瓷式/詐欺式行銷。一切為在短期內打出知名度吸引投資人服務。

名人行銷不難理解，剛被抓的香港網紅林某以及香港某男星、女星都曾在 JPEX 的大量糖衣炮彈下為其站台刷臉，引動「流量」的神經。至於碰瓷式、詐欺式行銷，JPEX 最知名的一件事就是 2022 年初與 VISA 的「小衝突」事件。

2022 年開年，JPEX 對外官宣與 Simplex（VISA 旗下的一個發卡機構）建立了合作關係，並宣佈在第四季度推出 VISA 卡。JPEX 隨後開始瘋狂碰瓷 VISA，進行大幅推廣宣傳以圖為自己增信。很快，VISA 發現了 JPEX 的不實宣傳，並迅速向 JPEX 發函警告。JPEX 迅速道歉後將鍋甩到了廣告商頭上：「不好意思，廣告商在亂印宣傳物料」。

02、JPEX的野性玩法

‍‍‍‍‍在吸引了大量流量後，JPEX 迅速展開了一系列「野性」的玩法，風險極高但承諾卻極為誘人。

（一）高報酬率拉新

首先是以「合伙人」之名的超高報酬率率拉新活動。JPEX 承諾以高額傭金招募合伙人（這也是為什麼被捕網紅林某之前對外放言自己申請成為 JPEX 合伙人的原因）。「合伙人」條款明確：邀請 1,000 人加入成為 JPEX 客戶，並且 30 天內邀請的平均資產達 1,000 萬 $USDT，合伙人就會獲得每月 6,000 $USDT 的動態獎勵，2023 年 4 月 JPEX 把該拉新的動態收益直接提升到了 100 萬 $USDT 之高，明確了以拉新人數獲得高額報酬率的動態收益制度。

（二） 45 秒合約大戰

其次是所謂 JPEX 自創的一種新玩法，根據 JPEX 官網宣傳：使用者螢幕會有一條綠色的向上移動、紅色向下移動的波動線，這是市場價格走勢線，使用者在 45 秒後，輸入下注金額按下「PUMP」或「DUMP」預測 45 秒後該線的升跌，只要猜中走勢就能取利，反之失去下注資金，可用比特幣或以太幣等加密貨幣下注。

（三）平台幣JPC只漲不跌，體量極大但流動性極差

再次是平台自有虛擬幣存在嚴重數據造假嫌疑。透過第三方數據檢測平台就可以發現，JPEX 的平台幣非常有趣，其在目前全球經濟下行嚴重且加密市場普遍不太景氣的情況下，逆勢狂漲並且只漲不跌。從 2022 年 8 月 8 日上架的 0.001 到 2023 年 6 月的 0.04 直接翻了 40 倍，總市值高峰達到 1.88 兆人民幣之高。（約 8.28 兆新台幣）

雖然 JPEX 總市值看似有 1.88 兆，但奇怪的是，該幣的 24 小時成交量居然不到 1,000 萬，結合 JPEX 本身幾乎沒有資訊揭露的情況來看，數據造假的可能性極高，甚至歷史數據中可能存在著大量的洗售交易，投資風險極大。

03、JPEX如果在大陸地區，涉嫌何種犯罪？

‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍從颯姐團隊目前從公開渠道看到的事實來看，JPEX 很可能是一個大型資金盤，若在中國法項下其在營運過程中的手段和方式可能涉嫌多種犯罪。颯姐團隊需要提示大家的是，由於有數量眾多的 JPEX 被害人是中國大陸地區居民，在不考慮其它情況下，中國大陸地區的司法機關大機率對該案具有管轄權，但是否實際管轄是一個複雜的問題。

（一）組織、領導傳銷活動罪

JPEX 以「合伙人」為名的高報酬率率拉新活動涉嫌組織、領導傳銷活動罪。

中國《刑法》第二百二十四條之一【組織、領導傳銷活動罪】規定：組織、領導以推銷商品、提供服務等經營活動為名，要求參加者以繳納費用或者購買商品、服務等方式獲得加入資格，並按照一定順序組成層級，直接或者間接以發展人員的數量作為計酬或者返利依據，引誘、脅迫參加者繼續發展他人參加，騙取財物，擾亂經濟社會秩序的傳銷活動的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處罰金；情節嚴重的，處五年以上有期徒刑，並處罰金。

對於組織、領導傳銷活動罪，在實務中最重要的就是確定該組織的經營模式、獲利方式以及人員組成架構。根據最高院、最高檢以及公安部在 2013 年發佈的《關於辦理組織領導傳銷活動刑事案件適用法律若干問題的意見》第一條明確：「組織內部參與傳銷活動人員在三十人以上且層級在三級以上的，應當對組織者、領導者追究刑事責任。」

在颯姐團隊接觸的眾多組織、領導傳銷活動罪中，靜態收益與動態收益並存是典型特徵之一，對於 JPEX 存在以拉人頭、拉資金計提收益、拉新人數達到 1,000 人、數額達到 1,000 萬 $USDT 的事實已經較為明確（如果每個「合伙人」都嚴格按照宣傳規則才能申請的話），現在關鍵需要考察 JPEX 的拉新者與被拉人頭的人是否形成了上下線關係，並以下線再發展下線的數量為依據計算和給付上線報酬。

（二）開設賭場罪

所謂「45 秒合約大戰」是一個非常明確的網路賭博行為，作為盤口莊家的 JPEX 在中國法項下涉嫌開設賭場罪。

中國最高人民法院、最高人民檢察院《關於辦理賭博刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第二條對利用網路開設賭場行為的判定做了進一步細化，將「以營利為目的，在計算機網路上建立賭博網站，或者為賭博網站擔任代理，接受投注」的行為認定為開設賭場。「45 秒合約大戰」涉嫌開設賭場罪的風險極高。

在何某與王某、舒某等開設賭場一案中【（2020）吉 0622 刑初 73 號】，被告人何某、王某透過網友代理了境外某虛擬貨幣網站，建立營運團隊，利用網路、移動終端發送平台的獲利截圖、網站連結等廣告，招攬玩家進行「猜漲跌遊戲」，該遊戲的具體模式為：網站設定 50 倍的槓桿交易倍數，玩家可使用 $USDT 進行押注，猜其它種類的虛擬貨幣的漲跌幅度。網站則抽取玩家投注金額的千分之二作為手續費。該案一審法院認為：被告人何某以營利為目的，為賭博網站擔任代理並接受投注，構成開設賭場罪。被告人王某以營利為目的，幫助何某組建網站，參與賭博利潤分成，構成開設賭場罪。

颯姐團隊提示：該種玩法風險極高，直接觸犯刑法紅線，老友們切記避開。

（三）集資詐騙罪

在 JPEX 發幣後對自家虛擬幣數據造假的情況下，很可能涉嫌構成集資詐騙罪。

根據中國《刑法》第一百九十二條之規定，集資詐騙罪是指以非法佔有為目的，使用詐騙方法非法集資的行為。在中國法下，其實可以把集資詐騙罪看作是非法吸收公眾存款罪的進階罪名，在未持有相關行政機關的之行政許可的情況下，承諾保本付息，對外向社會不特定公眾公開吸收存款，後續透過偽造數據、限制提現、為交易製造障礙等方式提桶跑路就是最典型的集資詐騙罪。

在實務中，使用詐騙方法有兩種典型的行為模式，其一即虛構事實、其二即隱瞞真相。透過洗售交易、自買自賣使得該虛擬幣的價格嚴重背離其原本價格，即為一種典型的虛構事實行為。

04、寫在最後

時至今日，香港司法機關已經對與 JPEX 相關人士，包括而不限於為 JPEX 鼓吹站台的人、持有 JPEX 虛擬幣並大力推廣、拉人頭的人以及為 JPEX 在香港展業提供支持的人員採取了拘留措施，下一步針對 JPEX 實控人、受益人的行動即將展開。有消息稱，在新加坡舉辦的 Web3 加密貨幣峰會「Token2049」活動中，原本 JPEX 的攤位內工作人員已經全部撤離，平台已經出現限制使用者提現的各種措施，颯姐團隊將會在後續密切關注該案進展，也歡迎大陸地區的被害人就該案維權等事宜向颯姐團隊進行咨詢，我們一直在！