歐盟擁抱 DeFi？將督促傳統銀行入局，能打敗原生加密產業嗎？

---

歐盟委員會將於年底發佈 DeFi 報告，督促「傳統」玩家入局

歐盟正努力迎接加密產業在數位金融的發展，特別是在去中心化金融（DeFi）產業。據外媒報導，歐盟委員會已計劃於年底前發佈一份詳細的 DeFi 報告，這份報告不僅旨在梳理 DeFi 的發展現狀，還將提出一系列政策建議，鼓勵傳統金融機構參與進來。此舉表明，歐盟對於新興的金融技術持開放態度，並尋求在保障消費者利益和鼓勵創新之間找到平衡。

---

對 DeFi 生態系的具體影響

歐盟的策略將對 DeFi 生態系產生顯著影響，特別是銀行等傳統金融機構的參與，可能為 DeFi 帶來豐富的資金流和更嚴格的合規性。這將提高公眾對 DeFi 產品的信任，並可能推動其在更廣泛市場的接受度。

然而，這同時也可能導致市場結構變動，原生的加密貨幣公司將面臨來自資源豐富且客戶基礎廣泛的傳統銀行的激烈競爭。

歐洲加密倡議的執行董事 Marina Markezic 在接受訪問時提到，預計將實施針對 DeFi 生態系的監管措施，這將促使一些銀行考慮發行自己的穩定幣。

Marina Markezic 指出：「過去在加密產業內的創新現在將從機構視角重新評估，這將使所有原生加密項目在獲取許可和遵守規範方面變得更加困難。」

歐盟反洗錢制度更嚴格！專家表示：無法有效遏止犯罪，對加密產業的影響「極其有限」

---

法律專家的見解和建議

針對歐盟的策略，法律專家們提出了各自的見解和建議，強調歐盟需要制定明確的規範和標準，以確保所有市場參與者能在公平競爭的環境中營運。專家們建議應對 DeFi 進行嚴格的風險管理監控，以防範系統性風險，並加強對消費者的教育，提升他們對 DeFi 產品的理解和認知，從而減少因知識不足導致的投資損失。

同時，前 Elusiv 協議的法律與合規主管 Sascha Drobnjak 強調了將提議措施轉化為可執行規定的挑戰，並指出監管機構的監管施行方式和對象是一個複雜問題。

Sascha Drobnjak 認為：「基於一定標準和原則的規定比嚴格的規則更有彈性，能更好地適應未來的技術創新。不應該採用嚴格的規則，讓未來的技術創新越來越艱難。」

歐盟積極佈局加密產業！但 MiCA 法規太嚴格，恐難以吸引「加密玩家」？

隨著 DeFi 成為全球金融市場的一個不可忽視的部分，歐盟的這一策略可能會成為其它國家和地區參考的範例。DeFi 從本質上來看，它重現了銀行和金融機構提供的服務（如貸款、借貸、交易或保險），但營運時沒有這些機構作為仲介。透過積極的政策引導和合理的市場監管，DeFi 有望在全球範圍內得到健康發展，為傳統金融系統帶來創新的活力。

預計未來幾年，DeFi 市場將在歐洲擴張。Statista 也預測，DeFi 在 2024 年將產生約 66.9 億美元的收入，2024 年至 2028 年的複合年成長率為 9.67%，2028 年收入將達到 96.8 億美元。