Coinbase：83％機構計劃增加加密貨幣配置，這2種幣最受歡迎！

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Coinbase：機構看好加密貨幣，有83%計劃今年增加配置

近期加密貨幣市場陷入盤整，加密恐懼貪婪指數連續多日處於恐懼區域，顯示市場情緒低迷。然而，機構投資人卻保持樂觀態度，根據 Coinbase 的最新報告，截至 2025 年 1 月，有 83% 機構計劃在今年增加加密貨幣配置。

知名加密貨幣交易所 Coinbase 與 EY-Parthenon 合作，針對超過 350 家機構投資人進行問卷調查，並於 3 月 18 日發布最新報告，調查結果顯示，有高達 83% 的受訪機構計劃增加加密貨幣配置。

機構投資人增加配置的主要動機，是認為加密貨幣在未來三年內，擁有具吸引力風險調整後投報的最佳機會。另有 59% 的受訪投資人，計劃在今年將超過 5% 的資產配置到加密貨幣，代表這類資產正在突破打破資產（小眾資產）的定位。

調查還顯示，目前已有 86% 的受訪機構投資人接觸加密資產，或計劃在 2025 年進行數位資產配置。而美國投資人配置比例更高，有 64% 受訪者計劃投資超過5%，而歐洲及其他地區則為 48%。

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機構最喜歡2種幣，更多山寨幣ETF即將到來？

此外，有73%的受訪機構表示，他們目前持有比特幣（$BTC）和以太幣（$ETH）以外的加密貨幣。但大多數投資人只持有 1-2 種山寨幣（Altcoin），其中瑞波幣（$XRP）與Solana（$SOL）是最受歡迎的選擇。

有68%的受訪機構也表示，他們有意願購買山寨幣交易所交易產品（ETP），例如 $SOL、$XRP 的相關產品。

在多家機構紛紛遞交山寨幣 ETF 申請的情況下，未來機構投資或採用山寨幣的意願可能會更高。

根據彭博分析師的預測，萊特幣（$LTC）、Solana（$SOL）和瑞波幣（$XRP）被視為最可能獲得批准 TF 上市的幣種。而在 3 月 17 日，美國芝商所（CME）推出$SOL期貨，雖然上市初日交易量不太理想，但也跨出了讓機構採用山寨幣的重要一步。

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84%受訪機構持有穩定幣，DeFi採用有望提升

穩定幣繼續獲得機構採用，有 84% 的受訪者表示正在持有穩定幣，或者正在探索計劃持有。

機構採用穩定幣的原因，不只是為了促進加密交易，還包括產生收益、外匯交易、內部現金管理和外部支付等多種用途。

2024 年 12 月，花旗銀行表示，穩定幣的採用將加速鏈上活動，包括去中心化金融（DeFi）。調查發現，目前只有 24% 的機構投資者使用 DeFi 平台，但預計在未來兩年內將增長至近 75%。

Coinbase指出，機構正在探索 DeFi 產品，對衍生品、質押和借貸應用最感興趣，再來是獲取山寨幣、跨境結算和流動性挖礦等。

此外，代幣化資產（RWA：真實世界資產）可以讓用較低的最低資本承諾，更容易獲得替代投資工具，包括私募股權、私募信貸和房地產。

不過，一些機構投資人也坦承，監管與合規擔憂，以及缺乏內部知識等因素，是他們尚未採用 DeFi 的原因。

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2025美國監管轉向，有望迎來更廣泛機構參與

從 Coinbase 的報告來看，機構投資人開始願意更廣泛地參與加密市場，包括山寨幣、DeFi、RWA 與穩定幣等，但也將監管視為 2025 年最大風險與機遇。

因此，有關託管、稅收處理、穩定幣使用的監管法規與指引，如果能夠變得更明確，將有助於刺激新的市場參與者加入和增加交易活動。

Coinbase 也表示，預計川普政府和監管機構的積極態度和行動，將加速機構對加密資產的參與興趣，創造客戶財富並培育加密資產增長的生態系統。