近期加密貨幣迎來了久違的大漲行情。與之前不同的是，這次加密貨幣價格的上漲不再是比特幣的一枝獨秀，而是整體市場的百花齊放，許多加密貨幣都迎來了百分之好幾十的漲幅。比特幣的上漲是不斷傳出的有關比特幣現貨 ETF 正在不斷推進的利好引發的，但很多「山寨幣」（加密城市註：也稱主流幣）的上漲則可以說是「早有預謀」。我們以近期上漲幅度較大的幾種代幣為例，看看公開資訊中有那些資訊已經指引了被我們忽略的方向。
Solana（$SOL）
近期 Solana 並沒有太多的利多消息，但數據層面卻顯示有資金在加碼 $SOL 代幣。
這樣的訊息並未出現在鏈上，而是出現在了在傳統證券交易所中的投資產品上。本月 2 日，CoinShares 的投資產品資金流向週報顯示，$SOL 投資產品出現了 510 萬美元的淨流入。在當時看來這並非爆炸性新聞，山寨幣的投資產品出現百萬美元等級資金流入的情況時有發生，但很多時候並不會在盤面上有太多的體現。
事實上，在該週報的統計週期內，也就是週報發布的上一週，$SOL 價格確實有不小的漲幅，但之後卻從最高接近 25 美元跌至最低不到 21 美元。
時隔 7 日，本月 9 日的週報中 $SOL 投資產品資金淨流入量來到了 2,390 萬美元，創下了 2022 年 3 月以來的資金流入量新高。這其實是一個值得警惕的訊號，而結果也是 $SOL 價格從最低不到 21 美元上漲至一度觸及 33 美元。
之後的兩週，也就是上週和本週的週報顯示 $SOL 投資產品仍出現了 370 萬美元和 1,550 萬美元的資金流入。
如此看來，CoinShares 的投資產品資金流向週報雖然有所滯後，但仍有不小的參考機制，尤其當山寨幣投資產品出現千萬美元等級的資金淨流入時，投資者應有所察覺。
Chainlink（$LINK）
$LINK 價格目前已突破 11 美元，脫離了近一年半的震盪區間。消息面而言，Chainlink 推出的跨鏈互通協議 CCIP 不僅在鏈上攻城略地，甚至還與澳新銀行合作，擬在澳新銀行發行的穩定幣中部署應用 CCIP 以推動機構參與者採用代幣化資產。此外，Chainlink Staking v0.2 版本也即將推出，本次升級重點關注透過新的解除綁定機制為質押者提供更大的靈活性，透過削減權益提高預言機服務的安全保障，透過模組化架構實現未來無縫升級，動態獎勵機制（未來支持新的獎勵來源）。
雖然以上勉強稱得上「利好消息」，但 Chainlink 自身在近兩年期間一直在持續發展，「同級」的好消息並不少，想要預判本次上漲可能還是需要從其他方面找答案。
$LINK 本輪的拉升開始於 9 月中旬左右，而鏈上的動作從 8 月底已初現端倪。
8 月 22 日，某巨鯨從 Aave 和 Compound 借出近 100 萬枚 $USDC 並買進 $LINK，均價約 6.23 美元。
9 月 24 日，一地址出售了所持有的 $SNX，並買入 56.99 萬枚 $LINK，均價約為 7 美元。
10 月 8 日，某巨鯨地址以 7.67 美元均價買進超 42 萬枚 $LINK。
10 月 10 日，一地址被發現從 9 月 19 日開始從幣安提出了累計 766 萬枚 $LINK。
如果關注鏈上資金異動，會發現時常會有巨鯨/ 機構地址建倉某些山寨幣，但所建倉的幣並不是每次都會有好的表現。先前疑似 Amber 地址瘋狂買進 $BLUR 和 $DYDX，但二者在持續買進期間「跌跌不休」。所以當我們透過鏈上資金動向來判斷未來行情時，可能需要參考多個維度，例如是否有多個地址都在操作同一幣種、在體量上如何以及期間幣價的走勢強弱。
對 $LINK 而言，就所掌握的有限資訊來說，就已基本滿足了上述要求：多個地址在同期大額買入並且期間幣價始終保持上升趨勢。
WorldCoin（$WLD）
與 WorldCoin 近期負面新聞同樣頻繁的還有其代幣 $WLD 的鏈上動作。$WLD 代幣價格的上漲同樣開始於 9 月中旬，但巨鯨與機構的動作實則早已啟動。
9 月 15 日，GSR Markets 被發現已於兩週內累積了 143 萬枚 $WLD。4 天后，GSR Markets 再度從 Bybit 和 KuCoin 提取 100 萬枚 $WLD。7 天后，GSR Markets 又從幣安提取近 67 萬枚 $WLD。此後，在距離首次被發現建倉 $WLD 的近一月之後的 10 月 11 日，GSR Markets 再次從 Bybit 和 Gate.io 提出 67.5 萬枚 $WLD。
除了 GSR Markets 之外，0xbd8 開頭的巨鯨位址也分別於 10 月 5 日和 10 月 23 日提出 100 萬和 50 萬枚 $WLD。
此外，有關 WorldCoin 值得關注的一個消息是，WorldCoin 在發行的約 1.34 億枚 $WLD 中，將 1 億枚作為貸款提供給做市商。由於貸款將於 10 月 24 日到期，Worldcoin 宣布將協議續約至今年 12 月 15 日，數量減少 7,500 萬枚代幣；作為協議的一部分，做市商將退回或購買部分或全部剩餘的 2,500 萬枚。這可能意味著做市商有更多的時間利用手中的代幣對市場施加影響。
Tellor（$TRB）
去中心化預言機 Tellor 的代幣 $TRB 是本輪熊市中的一匹「黑馬」，在 6 月初創下 7.24 美元的年中低點後一路狂飆，今日一度突破了 100 美元，較低點已有 14 倍左右的漲幅。而當我們去找尋鏈上的蛛絲馬跡時，看到的卻是與上文中完全不同的光景。
9 月 14 日，某地址在半個月裡從幣安和 OKX 淨提出 48.9 萬枚 $TRB（約 1,565 萬美元），佔代幣總量的 19%。成為僅次於幣安錢包的第二大地址。原本以為這可能是巨鯨建倉的開始，但沒想到卻是結束。直到兩天前，僅被監控到的大額轉入交易所的交易就有 7 筆，總量達到了近 37 萬枚，雖然過程中也有一些從交易所轉出的操作，但數量上有不小的差距。
類似特殊的情況也提醒了我們：如果有大量代幣轉入交易所的鏈上動作但代幣價格沒有出現明顯走弱痕跡時，就需要考慮市場情緒是否並未在短時間內消退，以及是否存在「拉高出貨」的可能性。
除了上文分析的之外，近期有較大漲幅的代幣還包括了 $AAVE 等，在此不做一一列舉，有興趣的讀者可以自行尋找相關鏈上踪跡並透過對比走勢圖進行觀察。同樣，讀者也可以透過類似的「線索」來嘗試尋找「下一座金礦」。
區塊鏈是一個近乎透明化的帳本，而上線傳統交易所的加密貨幣投資產品也有公開可查的數據，投資者可以依據這些資訊追蹤大資金的走向從而做出投資決策。當然，金融市場沒有常勝將軍，並非所有巨鯨的動作都一定預示著未來可能的走向，就像上文提到的鏈上動作中，其實也存在著不少將代幣轉入交易所的操作。
但從另一個角度來說，透明是一把雙面刃，存入交易所是否就是立刻賣出？從交易所提出的代幣是否就是近期購買？這些動作是否有可能只是為了混淆視聽？在面對繁冗複雜的資訊時，投資人在做判斷時應該綜合各方因素，並在執行時嚴格控制風險，畢竟獲利永遠是市場給的，你能把握的只有降低虧損。
【免責聲明】市場有風險，投資需謹慎。本文不構成投資建議，使用者應考慮本文的任何意見、觀點或結論是否符合其特定狀況。據此投資，責任自負。
- 本文經授權轉載自：《ForesightNews》
- 原文作者：海邊
- 原文編譯：Kxp，BlockBeats
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