2023 年加密市場在經歷了長時間的震盪調整後於年末迎來了大漲，隨著行情的起起伏伏，這一年市場中的熱門敘事也在不斷變化，不同細分領域都面臨著新的發展。公鏈受到銘文熱潮的影響再次引發關注；DeFi 市場平穩發展，鎖倉量在 500 億美元上下浮動；NFT 市值縮水 31%，多個藍籌項目成交價腰斬；Friend.tech 帶動 SocialFi 成一時風尚…在這些細分市場中，有哪些 TOP 專案值得關注？ PAData 綜合分析了交易數據和鏈上數據，對代幣價格、公鏈、DeFi、NFT、DApp 幾個板塊進行了盤點：

二級交易市場：

在市值前 100 的主流代幣中，幣價漲幅 Top 30 的代幣平均漲幅達 512.75%。其中，$INJ 漲幅最高，超過了 2,994%，$KAS 和 $RNDR 的漲幅超過 1,000%。比特幣漲幅 153%居第 28名。
幣價漲幅 Top 30 的代幣的市值排名多數在市值排名 30-50。漲幅 Top 30 中有 10 個屬於 Layer1 概念，4個屬於 Layer2 概念，6 個屬於 DeFi 概念。

公鏈：

日均活躍地址數最多的是 Tron、BNB Chain 和 Bitcoin；每日平均交易次數最多的是 Solana「預估」、Tron 和 Avalanche「預估」。每年活躍地址增幅最高的是 Avalanche，其次是 Solana；每年交易次數增幅最高的是 NEAR，其次是 Bitcoin 和 Avalanche。

DeFi：

TVL Top 30 的協議中，Lido 的 TVL 約為 205.2 億美元居首。其次是 Maker、AAVE 和 JustLend。
TVL 漲幅較高的協議包括 Spark、Blast、EigenLayer、Jito、Marginfi、Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho 和 Synthetix。 Solana 和 Avalanche 也在頭部項目中佔據了一席之地。

NFT：

NFT 交易總額 Top 30 中，最高的 BAYC 超過了 17 億美元，其次的 MAYC 超過了 12 億美元，Azuki 超過了 9 億額美元。
NFT 成交價漲幅 Top 30 的項目中，Opepen Edition、OnChainShiba、Checks 的漲幅都在 5,000% 以上，其他還有 20 個項目漲幅超過 100%。
NFT 成交價跌幅 Top 30 的項目中出現多個知名藍籌項目，例如，Doodles 的跌幅超過 74%、Beanz 超過 70%、cool cats 超過 64%、MAYC 超過 63%、BAYC 超過 61%、Azuki 超過 52% 、Otherdeed 超過 50%。

遊戲和社交 DApp：

高活躍度的遊戲和社交應用有兩個共同特徵，一是缺乏持續性，幾乎有所項目都只能在較短的一段時間保持較高的活躍度；二是爆發性，絕大多數項目都是在年末完成了爆發式的冷啟動，因此年活躍地址增幅和年交易次數增幅都特別高。

01、公鏈概念代幣領漲，$INJ、$KAS 和 $RNDR 漲幅前三

2023 年，在市值前 100 的主流代幣中，漲幅 Top 30 的代幣平均漲幅達 512.75%。其中，$INJ 漲幅最高，超過了 2,994%，$KAS 和 $RNDR 的漲幅也超過 1,000%，分別約為 1,993% 和 1,037%。其他漲幅超過平均值的代幣還包括 $MSOL、$SOL、$WEMIX、$CFX、$FET 和 $STX。比特幣的漲幅為 153% 居第 28 名。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

從市值排名來看，這些漲幅最高的代幣多數是分佈在市值排名 30-50 的腰部資產，其次主要分佈在市值排名 50 以後的尾部資產。市值前 10 名的資產中，只有比特幣、$SOL 和 $AVAX 這 3 種代幣的漲幅較高。

從代幣所屬的類別（以 CoinGecko 的分類為基礎，並進行了小幅人工校正）來看，漲幅 Top 30 的代幣中有 10 個都屬於 Layer1 概念，還有 4 個屬於 Layer2 概念，兩者合計幾乎佔據了最高漲幅代幣的半壁江山。此外，雖然 DeFi 領域今年不溫不火，但仍有 6 個進入了漲幅 Top 30。其他超過 1 種代幣的類別還有 AI 和平台幣（Exchange Token）。

最近一年漲幅越高的代幣通常日間幣價變化也較大，Top 30 種漲幅最高的 $INJ 的日均日間振幅達到了 1.15%，Top 30 種漲幅最低的 $OKB 的日均日間振幅只有 0.36%。但整體而言，這些代幣在最近一年內的上漲趨勢都是比較明確的，日均日間振幅的平均值只有 0.58%。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

除了比特幣的日均交易量能達到 189.5 億美元以外，其他多數漲幅 Top 30 代幣的日均交易量都不超過 1 億美元。漲幅接近 3,000% 的 $KAS 日均交易量只有 1,700 萬美元，漲幅接近 700% 以上的的 $MSO L 和 $WEMIX 的日均交易量都不到 1,000 萬美元。總的來說，這些代幣的交易規模並不大。

02、Avalanche 和 Solana 年活躍地址增幅明顯，Ethereum 年交易手續費仍最高

綜合交易活躍度和市場聲量，PAData 選擇了 Polygon、BNBchain、Ethereum、Avalanche、Fanton、Bitcoin、Solana、NEAR、Cardano、Tron 這 10 條公鏈作為該領域的分析樣本。由於各條鏈官方瀏覽器提供的資料維度不完全一致，以下分析只能基於有限的比較。

從使用者角度來看，最活躍的公鏈是 Tron，其次是 BNB Chain 和 Bitcoin，日均活躍位址數分別達到了 181.1 萬個、116.5 萬個和 94.9 萬個，遠高於 Ethereum 和 Polygon 的 40 多萬個。

Solana 在年末（12 月 26 日）的每日活躍地址數為 80.37 萬個，而年初只有 41.83 萬個，粗略估計全年日均活躍地址數大約在 60 萬個，可能介於 Bitcoin 和 Ethereum 之間。另一條年末備受關注的公鏈是 Avalanche（含所有子網），其年末的日活躍地址數為 15.50 萬個，而年初只有 4.57 萬個，粗略估計全年日均活躍地址數可能還低於 Polygon 不少。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

從交易次數來看，日均交易次數最高的是 Tron，超過了 654 萬次。但 Solana 年末的交易次數（非投票）已經超過了 2,432 萬次，年初也有 1,939 萬次，以這個水平預估，Solana 可能是交易最活躍的一條公鏈。其次，Avalanche 的預估日均交易次數也較高，超過了 472 萬次，BNB Chain 和 Polygon 的日均交易次數都在 300 萬次以上。

從交易手續費來看，Ethereum 依然是全年產生手續費最高的公鏈，達到了 23.68 億美元，其次是比特幣，全年手續費達到了 7.34 億美元。 BNB Chain 的手續費也超過了 1.7 億美元。

從增幅來看，Avalanche 的每日活躍地址增幅最高，超過了 239%，其次是 Solana，超過了 92%。其他增幅較明顯的還有 BNB Chain 和 Polygon，而比特幣和以太坊的日活躍地址數量則保持基本穩定。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

日交易次數增幅最高的則是 NEAR，超過了 1,144%。其次，比特幣和 Avalanche 的日交易次數增幅也超過了 100%，這或都受到年末銘文熱潮的影響。另外，以太坊今年的每日交易次數增加了 48%以上，Solana 的每日交易次數增加了 25% 以上。整體而言，大多數公鏈的每日交易次數都呈現成長趨勢。

03、Lido 的 TVL 超 205 億美元居首，7 個新協議的 TVL 闖入 Top 30

DeFi 在 2023 年的發展不溫不火，TVL（鎖倉量）從年初的 380 億美元上漲至年末（12 月 28 日）的 545 億美元，年內漲幅約為 43%，現在基本回到了 2022 年 6 月中的水平，同時也與 DeFi Summer 開始前的 2021 年 3 月下旬的水平相當。

目前 TVL Top 30 的協議中，Lido 的 TVL 約 205.2 億美元，一騎絕塵，遙遙領先。其次，Maker、AAVE 和 JustLend 的 TVL 在 64 億美元至 84 億美元之間，緊隨其後。另外，Uniswap、Rocket Pool、Summer.fi 等 14 個協議的 TVL 都超過了 10 億美元。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

在 TVL Top 30 的協議中，有7個新協議（帶「*」的協議）完成了從 0 到 1 的冷啟動，包括熱度較高的 Blast、EigenLayer、Spark 等。除去這些新協議以外，Top 30 的協議中 TVL 漲幅最高的 Jito，達到了19,710%，但實際上該協議上線於 2022 年 11 月底，今年 TVL 的積累相當於新項目冷啟動，所以增幅較高。其他漲幅較高的還有 Marinade Finance、Benqi、Rocket Pool、Lido、Morpho 和 Synthetix，漲幅分別超過了 1,802%、662%、378%、249%、222% 和 221%。

值得注意的是 TVL 漲幅較高的 Jito 和 Marinade Finance 都部署在 Solana 上，而 Benqi 則部署在 Avalanche 上。儘管目前這些 TVL Top 30 的協議多數都部署在 Ethereum 上，但 Solana 和 Avalanche 今年也在頭部專案中佔據了一席之地，且發展迅速。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

從類別來看，TVL Top 30 種有 9 個項目屬於 Lending（借貸），有 6 個屬於流動性質押（Liquid Staking），還有 4 個屬於 Dexes。這三個類型是主流的 DeFi 類別，其他類別中，今年值得關注的是Derivatives（衍生品）和 RWA，儘管這兩個類別只有一兩個協議的 TVL 進入了 Top 30，但市場對這兩個類別的協議有著較高的期待。

從營收（Revenue）來看，在 TVL Top 30 的協議中，Maker 的年營收最高，達到了 1.03 億美元，其次是 Lido 和 PancakeSwap，都超過了 5,000 萬美元。另外，GMX、Synthetix 和 AAVE 的營收也都超過了 1,500 萬美元。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

04、NFT 市值縮水但交易總額成長 28%，BAYC 等多個大藍籌成交價跌幅超 50%

2023 年 NFT 市場遇冷，根據 NFTSCAN 的數據，以太坊、Solana、Polygon 和 BNB Chain 四條鏈上的 NFT 的總市值從 234 億美元縮水至 161 億美元，跌幅約為 31.08%。

但數據顯示 NFT 市場的交易活動更活躍了。NFT 的交易量增加了 27.95%，地址數量增加了 76.16%，NFT 項目總數大幅大幅增加了 196.76%。今年更多 NFT 專案上線了，更多人持有 NFT 了。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

在市值排名前 100 的 NFT 項目中，今年 BAYC 是交易總額 Top 30（以 12 月 26 日的代幣價格折算美元價格）最高的 NFT 項目，達到了 17.03 億美元。其次是 MAYC，達到了 12.58 億美元。其他項目的交易總額均不過 10 億美元大關。

交易總額比較高的還有 Azuki 和 Wrapped Cryptopunks，分別為 9.29 億美元和 7.57 億美元。其他還有 14 個項目的交易總額超過 1 億美元，包括 Otherdeed、Doodles、CloneX、Moonbirds 等。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

在 NFT 市值縮水的大背景下，仍有一些項目漲勢驚人。在實際成交價格漲幅 Top 30 中，以太坊上的 Opepen Edition、OnChainShiba、Checks 的漲幅最高，分別在 6,969%、6,035% 和 5,363% 左右。其次，Solana 上的 Crypto Duck Punkz 也上漲較多，實際成交價漲幅超過了 2,144%。

其他漲幅 Top 30 的項目中還有 19 個項目的漲幅超過 100%，包括 XEN Torrent、Mad Lads、ElectricSheep 等。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

實際成交價跌幅 Top 30 中，HV-MTL 跌幅最高，超過了 92%。其他跌幅超過 80% 的還有 Live Like A Cat、MakersPlace、Art Blocks、Moonbirds、BoredApeKennelClub。

不少知名藍籌項目的價格在今年腰斬還不止，其中 CloneX 的跌幅超過 78%、Doodles 的跌幅超過 74%、Beanz 的跌幅超過 70%、cool cats 的跌幅超過 64%、MAYC 的跌幅超過 63%、 BAYC 的跌幅超過 61%、Azuki 的跌幅超過 52%、Otherdeed 的跌幅超過 50%。

05、多個遊戲和社交類別新應用程式表現活躍，Polygon、Ethereum 和 BNB Chain 上出現多個活躍應用

除了 DeFi 和 NFT 以外，2023 年遊戲和社交領域的 DApp 也備受關注。根據 DappRadar 的數據進行預估（年預估活躍地址數=最近 30 天日均活躍地址*365），結果顯示，遊戲類預估年活躍地址數 Top 10 的項目包括 motoDEX、PlayEmber、Sweat Economy、PipeFlare 、Trickshot Blitz、Gamifly、Farmers World、5TARS、Pixels 和 Solitaire Blitz。社交類別預估活躍位址數 Top 10 的項目包括 Dmail Network、Galxe、Hooked、CARV、QuestN、Arkana、Near Social、Friend.tech、RabbitHole 和 SingSing。

整體而言，遊戲類項目的活躍地址位址數遠高於社交類項目。 Top 10 遊戲類項目的平均年預估活躍地址數為 983 萬個，而 Top 10 社交類項目的平均年預估活躍地址數僅為 216 個。

在實際統計中，這些項目的活躍地址的變化趨勢有一個明顯的共同特徵，即缺乏持續性。幾乎有所項目都只在年內一段時間保持較高的活躍度，而後立即降低。而大多數 DApp 的活躍度與整個市場的活躍度變化一直，因此，年末可能是這些項目較為活躍的時期，當假設年末日均活躍地址數的高活躍只能在全年內維持 3 個月的話，那麼年預估活躍地址數將大幅降低，此時 Top 10 遊戲類項目的平均年預估活躍地址數為 242 萬個，而 Top 10 社交類項目的平均年預估活躍地址數僅為 53 個。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

除了缺乏持續性以外，這些 DApp 還有一個特徵，就是爆發性。在遊戲和社交年預估活躍地址 Top 10 的項目中，絕大多數項目都是在今年末完成了爆發式的冷啟動，因此年活躍地址增幅和年交易次數增幅都特別高。例如，遊戲中的 motoDEX，年活躍地址增幅能達到 2,134,650%，交易次數增幅能達到 1,413,614%；社交中的 Dmail Network，年活躍地址增幅能達到 22,094%，交易次數增幅能達到23,222%。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

除此之外，新專案上線並完成冷啟動，也是造成年活躍地址增幅和年交易次數增幅都特別高的原因之一。例如，遊戲中的 Gamifly 和 5TARS；社交中的 Arkana 和 RabbitHole。

值得關注的是 Friend.tech，與其他大多數新項目的活躍度走勢不同，Friend.tech 在 8 月份上線後立刻迎來了活躍度高峰，10 月 15 日活躍地址的峰值達到了 7.37 萬個，但此後活躍地址數及交易次數雙雙下跌，全年走勢下降趨勢。

2023年TOP盤點：公鏈幣領漲INJ居首，Lido鎖倉額佔鰲頭 — 圖源：《PANews》

從高活躍度的遊戲和社交項目佈局的公鏈來看，遊戲類項目的跨鏈佈局更普遍，跨鏈的數量比遊戲類項目更多。此外，以太坊、Polygon、BNB Chain、NEAR 和 Base 上出現了較多的活躍項目。

本文經授權轉載自：《PA News》
原文作者：Carol，PANews

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