華爾街最新實驗！摩根大通開第一槍，用區塊鏈結算抵押品

華爾街最新實驗，將基金代幣化

週四（26 日），摩根大通全球交易主管 Ben Challice 在接受《彭博》採訪時承認，他們已在上週用自行開發的私鏈結算抵押品，這是華爾街從傳統金融中踏出的新一步。

摩根大通在 5 月 20 日利用區塊鏈協助兩個子公司將貝萊德（Block Rock）的貨幣市場基金股票代幣化，並在區塊鏈上抵押結算，這項創舉提供了華爾街更多抵押資產的選擇。

Challice 表示：「在本次實驗中，我們取得的成就是讓抵押資產可以即時轉移」，而貝萊德雖然不是交易對手（註），但他們從計劃一開始就積極參與。

已處理三千億交易量，法國銀行也參與

摩根大通從 2019 年就佈局區塊鏈並發行 JPM Coin 穩定幣，2020 年創立新部門開發 Onyx 區塊鏈，解決大型企業跨國電匯、即時清算及減少紙本支票等痛點。其中，Onyx 主打跨資產類別的即時交易，未來企業可用現金交換數種代幣化的抵押品。

「未來區塊鏈將會有越來越多金融活動」，摩根大通區塊鏈發展負責人 Tyrone Lobban 表示：「我希望我們展現出的不只是支持區塊鏈的態度，而是已經準備好提供區塊鏈服務了。」

從 2020 年開始，摩根大通就一直使用區塊鏈結算一些有固定收益的短期借款，截至目前，摩根大通已經處理了超過 3,000 億美元借款交易，客戶包含知名投行高盛與法國巴黎銀行。

在區塊鏈蓬勃發展下，許多華爾街機構也正在探索要如何將區塊鏈應用到傳統金融上。先峰領航集團（Vanguard）與道富集團（State Street）已經利用區塊鏈結算長期外匯合約，以降低交易對手風險；高盛、貝萊德也正在把一些傳統資產代幣化，藉由區塊鏈低手續費、高效率的優勢，替傳統金融與 DeFi（去中心化金融）間搭起一座橋樑。

註：交易對手（Counterparty）是金融術語，常見於期貨和外匯市場交易中，因為交易單筆數額巨大，因此每次交易都會將單筆成交的對象稱為交易對手，並對其追蹤與分析，藉此降低風險。