市場低迷，加密貨幣/區塊鏈反而更受期待

在全球金融科技市場低迷的背景下，加密貨幣和區塊鏈行業成功成為歐洲多個主要市場投資的領導者。

根據 Finch Capitals 發佈的「State of European FinTech」報告，著重分析歐洲金融科技產業的現狀和可能的機會。報告聚焦於三個核心產業，包括歐洲金融科技概況、主要歐洲國家的金融科技發展狀況，以及目前可能出現的機遇。儘管市場正面臨挑戰，但專注於構建可持續估值的獲利業務將推動未來的成功，這是值得所有利益相關者關注的經濟價值。

圖源：Finch Capitals《State of European FinTech》

報告三大重點摘要

金融科技的經濟形勢：

歐洲金融科技在追求生存中注重獲利創新，資金大減 70% 回到 2020 年水準。美國、亞洲投資人的撤退使交易量大減，併購交易量穩定，但大額交易下降，上市市場估值逐步穩定。

區域性金融科技表現：

主要歐洲國家如英國、德國、法國資金價值下降 70% 但仍持續退出；愛爾蘭和荷蘭展現彈性獨立進行交易；波蘭雖然下降顯著，但其加密基礎設施業務逆勢成長。

金融科技未來趨勢：

B2B 金融科技交易比例大增，達到 2023 年的 50%。企業逐漸專注於循環軟體的利潤和 NRR。未來半年到一年的焦點將在支付投資整合、RegTech 的 KYC 和 AML 成長、開放銀行與銀行服務的合併、生成式 AI 在銀行和保險的大規模應用，以及財務和人資功能的自動化與數位化。

傳統支付不再是未來，加密/區塊鏈成為金融科技新趨勢

歐洲金融市場長期被「支付/銀行」主宰，不過目前已不是最受青睞的領域，將近三分之一的金融科技公司被官方標記為「加密/區塊鏈」產業。並在數個大型市場中成為吸引投資的領先者。主要幾個國家區塊鏈和加密貨幣佔金融科技佔上半年交易比如下：

英國：28%
荷蘭：35%
德國：27%
法國：29%

而加密貨幣的主要競爭對手是借貸產業，在愛爾蘭佔據了市佔率和交易量方面的領先地位。

圖源：Finch Capitals《State of European FinTech》

加密已死？數位化發展才剛開始

儘管金融科技整體呈現熊市趨勢，但投資人對數位經濟的興趣仍然穩定。歐洲有將近 24% 的資產管理公司採用數位資產策略，另有 13% 計劃在未來兩年內進行相應的部署。

此外，一些加密貨幣公司仍然報告了顯著的收益。例如，歐洲數位資產管理公司 CoinShares 在 2023 年第二季度的總收入為 2,030 萬英鎊（約 2,590 萬美元），較去年同期成長了 33%。

加密產業沒有死！報告：歐洲國家持續提高投資比例，3大重點摘要一次看